بازار پرپ فیوچرز این روزها در حال عبور از یک فاز ریسکآن (Risk-On) گسترده است؛ تقریباً تمام داراییهای بزرگ در 24 ساعت اخیر رشد قابلتوجهی ثبت کردهاند، از NEAR با رشد 12.35% تا DOGE و SOL با رشد نزدیک به 10%. چنین همبستگی بالا در رشد قیمت معمولاً با تجمع پوزیشنهای لانگ در بازار پرپ همراه است و انتظار میرود فاندینگ ریت در بیشتر جفتهای بزرگ به سمت مثبت و بالاتر از میانگین بلندمدت حرکت کند. این وضعیت بهخودیخود نشانه ادامه روند نیست، بلکه هشداری است برای احتمال افزایش اهرم یکطرفه در بازار.
بیتکوین در محدوده 85,410 دلار قرار دارد. حمایت نزدیک را میتوان در بازه 82,850 تا 81,140 دلار (3 تا 5% پایینتر) در نظر گرفت و مقاومت کوتاهمدت در محدوده 87,970 تا 89,680 دلار. اتریوم با قیمت 2,727 دلار، حمایت را حدود 2,645 دلار و مقاومت را در بازه 2,809 تا 2,863 دلار نشان میدهد. سولانا نیز در 118.2 دلار، حمایت نزدیک 114.7 دلار و مقاومت حدود 121.7 تا 124.1 دلار را تجربه میکند.
سناریوی صعودی: در صورت تثبیت قیمت بالای مقاومتهای یادشده همراه با ورود نقدینگی تازه (نه صرفاً اهرم)، میتوان انتظار تداوم روند و گسترش رشد به سمت آلتکوینهای با بتای بالاتر را داشت.
سناریوی نزولی: اگر فاندینگ ریت بهشدت مثبت شود بدون رشد متناسب حجم اسپات، احتمال یک اصلاح تند (لانگ اسکوییز) برای تخلیه اهرم مازاد افزایش مییابد؛ در این حالت بازگشت قیمتها به سطوح حمایتی یادشده محتمل است.
مدیریت ریسک: در بازارهای با فاندینگ ریت داغ، اندازه پوزیشن باید کوچکتر از حالت عادی باشد، از اهرم بالا پرهیز شود و حد ضرر همیشه پایینتر از سطح حمایت نزدیک تنظیم گردد. این تحلیل صرفاً بررسی ساختار بازار است و توصیه سرمایهگذاری محسوب نمیشود.