استاپ لاس یا حد ضرر، دستوری است که به‌صورت خودکار پوزیشن شما را در یک قیمت مشخص می‌بندد تا از ضرر بیشتر جلوگیری کند. به زبان ساده، این ابزار جواب می‌دهد به سؤال: «اگر بازار برخلاف من حرکت کرد، حاضرم چقدر ضرر بپذیرم؟»
چرا استاپ لاس مهم است؟
بازار همیشه درست حرکت نمی‌کند. حتی بهترین تحلیل‌ها هم گاهی اشتباه از آب درمی‌آیند. بدون استاپ لاس، یک معامله‌ی زیان‌ده می‌تواند به‌تدریج بخش بزرگی از حسابتان را ببلعد. معامله‌گران حرفه‌ای می‌دانند که حفظ سرمایه مهم‌تر از سود کردن است.
چگونه آن را تنظیم کنیم؟
استاپ لاس را نباید بر اساس احساس یا ترس تعیین کنید. سه رویکرد رایج وجود دارد:
- بر اساس ساختار تکنیکال: پایین یک سطح حمایت معتبر یا بالای یک مقاومت قوی، جایی که اگر قیمت به آنجا برسد، سناریوی معاملاتی شما باطل شده است.
- بر اساس درصد ریسک: از هر معامله نباید بیش از یک تا دو درصد از کل سرمایه‌تان را ریسک کنید.
- بر اساس نوسان بازار (ATR): در بازارهای پرنوسان، استاپ لاس را دورتر بگذارید تا سروصدای بازار شما را بیرون نیندازد.
مثال عملی
فرض کنید روی یک سهم تحلیل صعودی دارید و وارد معامله می‌شوید. اگر قیمت زیر یک کف مشخص که سطح حمایت کلیدی است بسته شود، سناریوی صعودی شما نقض شده. استاپ لاس را درست زیر همین سطح قرار می‌دهید، نه برحسب حدس و گمان، بلکه برحسب منطق تکنیکال.
به خاطر بسپارید: استاپ لاس را تنها زمانی جابه‌جا کنید که تحلیل‌تان عوض شده باشد، نه وقتی بازار برخلاف شما رفته و ترسیده‌اید.
این خبر ترجمه و بازنویسی گزارشی از tradeyar با عنوان اصلی «استاپ لاس: سپر محافظ سرمایه‌ی شما در بازار» است. تحلیل و جمع‌بندی فارسی از تریدیار است.