استاپ لاس (حد ضرر) دستوری است که به صرافی یا کارگزار می‌گوید: «اگر قیمت به این سطح رسید، معامله‌ام را ببند.» در واقع، استاپ لاس خط دفاعی سرمایه شماست.
چرا استاپ لاس حیاتی است؟
بازارهای مالی غیرقابل پیش‌بینی‌اند. حتی بهترین تحلیل‌گران هم اشتباه می‌کنند. بدون حد ضرر، یک معامله اشتباه می‌تواند بخش بزرگی از سرمایه را از بین ببرد. مهم‌تر از آن، نبود استاپ لاس باعث می‌شود احساسات—ترس و امید—جای منطق را بگیرند و معامله‌گر در ضرر بماند به امید بازگشت قیمت.
چگونه استاپ لاس را تنظیم کنیم؟
سه روش اصلی وجود دارد:
- مبتنی بر سطوح تکنیکال: استاپ را کمی پایین‌تر از یک حمایت معتبر (در معامله خرید) یا بالاتر از یک مقاومت معتبر (در معامله فروش) قرار دهید. این روش منطقی‌ترین است چون بازار به این سطوح واکنش نشان می‌دهد.
- مبتنی بر ATR: شاخص ATR نوسان واقعی بازار را نشان می‌دهد. استاپ را در فاصله‌ای معادل یک یا دو برابر ATR از نقطه ورود قرار دهید تا نویز بازار شما را بیرون نیندازد.
- مبتنی بر درصد سرمایه: پیش از ورود تصمیم بگیرید حداکثر چند درصد از کل سرمایه‌تان را در این معامله ریسک می‌کنید، سپس حجم معامله را بر اساس آن تنظیم کنید.
مثال عملی:
فرض کنید روی نمودار اتریوم یک ناحیه حمایتی قوی شناسایی کرده‌اید. پس از ورود به معامله خرید در بالای این ناحیه، استاپ لاس را چند واحد زیر کف آن ناحیه قرار می‌دهید—نه دقیقاً روی آن—چون بازار گاهی تا آن سطح نفوذ می‌کند و برمی‌گردد. این فاصله کوچک، استاپ شما را از «شکار استاپ» حفظ می‌کند.
قانون طلایی: استاپ لاس را بر اساس تحلیل تعیین کنید، نه بر اساس اینکه چقدر ضرر را تحمل می‌کنید.
این خبر ترجمه و بازنویسی گزارشی از tradeyar با عنوان اصلی «استاپ لاس را کجا بگذاریم؟ راهنمای عملی تنظیم حد ضرر» است. تحلیل و جمع‌بندی فارسی از تریدیار است.