حد ضرر (Stop Loss) سطحی از قیمت است که اگر معامله به آن برسد، پوزیشن به‌صورت خودکار بسته می‌شود تا زیان بیشتر متوقف شود. این ابزار در واقع خط قرمز معامله‌گر است؛ جایی که فرض اولیهٔ تحلیل نقض شده و ادامهٔ نگه‌داشتن پوزیشن دیگر منطقی نیست.
اهمیت آن از اینجا می‌آید که بازار همیشه طبق پیش‌بینی حرکت نمی‌کند. بدون حد ضرر، یک معامله اشتباه می‌تواند سرمایه را به شکل جدی درگیر کند و حتی روی تصمیم‌های بعدی معامله‌گر هم اثر روانی بگذارد. تعیین حد ضرر از قبل، معامله را از حالت احساسی خارج می‌کند و اجرای برنامه را ممکن می‌سازد.
نحوهٔ استفادهٔ درست این است که حد ضرر بر اساس ساختار قیمتی و نوسان بازار تعیین شود، نه بر اساس اینکه معامله‌گر حاضر است چه مقدار پول از دست بدهد. باید سطحی انتخاب شود که اگر قیمت به آن برسد، یعنی تحلیل اولیه دیگر معتبر نیست؛ مثلاً زیر یک سطح حمایت معتبر یا پشت یک سقف/کف ساختاری. فاصلهٔ حد ضرر تا نقطهٔ ورود هم باید با حجم معامله هماهنگ باشد تا ریسک هر معامله در محدودهٔ از پیش تعیین‌شده بماند.
به‌عنوان مثال، فرض کنید در یک روند صعودی، قیمت به یک سطح حمایت معتبر واکنش می‌دهد و معامله‌گر تصمیم به خرید می‌گیرد. منطقی‌ترین حد ضرر، کمی پایین‌تر از همان سطح حمایت است؛ جایی که اگر قیمت به آنجا برسد، یعنی حمایت شکسته شده و دلیل اصلی ورود به معامله از بین رفته است. در این حالت، حد ضرر نه بر اساس احساس، بلکه بر اساس ساختار واقعی بازار تعیین شده و معامله‌گر می‌داند دقیقاً در چه شرایطی باید از تحلیل خود صرف‌نظر کند.
این خبر ترجمه و بازنویسی گزارشی از tradeyar با عنوان اصلی «نکتهٔ امروز: چگونه حد ضرر (Stop Loss) را درست تنظیم کنیم» است. تحلیل و جمع‌بندی فارسی از تریدیار است.