مفهوم
پرتفولیوی متعادل به معنای تقسیم سرمایه بین دارایی‌هایی با رفتار متفاوت در شرایط مختلف بازار است؛ هدف این نیست که همهٔ دارایی‌ها همزمان سود بدهند، بلکه این است که وقتی بخشی از پرتفولیو افت می‌کند، بخش دیگر آن را پوشش دهد یا حداقل رشد نکند.
چرا مهم است
بسیاری از معامله‌گران تازه‌کار فکر می‌کنند خرید چند رمزارز مختلف به معنای تنوع‌بخشی است، اما اگر همهٔ آن دارایی‌ها همبستگی بالایی با هم داشته باشند (مثلاً همگی آلت‌کوین‌های کوچک باشند)، در واقع ریسک را کاهش نداده‌اند، فقط آن را پخش کرده‌اند. تعادل واقعی زمانی شکل می‌گیرد که ترکیبی از دارایی‌های کم‌ریسک، دارایی‌های رشدمحور و نقدینگی آزاد در کنار هم قرار بگیرند.
نحوهٔ استفاده
برای شروع، سرمایهٔ خود را بر اساس سطح ریسک‌پذیری به چند دسته تقسیم کنید: بخشی در دارایی‌های با نوسان کمتر، بخشی در دارایی‌های اصلی بازار، و بخشی کوچک‌تر در فرصت‌های پرریسک‌تر. همچنین همیشه بخشی از سرمایه را به‌صورت نقد یا معادل نقد نگه دارید تا در زمان فرصت‌های بازار، مجبور به فروش اجباری دارایی دیگر نشوید. این نسبت‌ها را هر چند وقت یک‌بار بازبینی و در صورت نیاز بازتوازن (Rebalance) کنید.
مثال
فرض کنید معامله‌گری تمام سرمایهٔ خود را فقط در توکن‌های کوچک و پرنوسان قرار داده است. در یک اصلاح عمومی بازار، چون همهٔ دارایی‌هایش از یک جنس هستند، کل پرتفولیو همزمان و با شدت مشابه افت می‌کند. در مقابل، معامله‌گری که بخشی از سرمایه را در دارایی اصلی بازار، بخشی را نقد، و بخش کوچکی را در فرصت‌های پرریسک نگه داشته، در همان شرایط افت کمتری را تجربه می‌کند و حتی می‌تواند از نقدینگی خود برای خرید در قیمت‌های پایین‌تر استفاده کند.
این خبر ترجمه و بازنویسی گزارشی از tradeyar با عنوان اصلی «نکتهٔ روز: چگونه یک پرتفولیو متعادل بسازیم؟» است. تحلیل و جمع‌بندی فارسی از تریدیار است.