پرتفولیو متعادل چیست؟
پرتفولیو متعادل به مجموعه‌ای از دارایی‌ها گفته می‌شود که به‌گونه‌ای کنار هم قرار گرفته‌اند که رشد و افت آن‌ها تا حد ممکن یکدیگر را خنثی کنند. هدف اصلی این است که در هر شرایط بازار، سرمایه شما از ضربه‌های سنگین در امان بماند.
چرا اهمیت دارد؟
بازارهای مالی هیچ‌گاه در یک مسیر مستقیم حرکت نمی‌کنند. وقتی سهام یک صنعت سقوط می‌کند، ممکن است طلا یا اوراق درآمد ثابت رشد کنند. اگر همه تخم‌مرغ‌ها را در یک سبد بگذارید، یک شوک کافی است تا سرمایه شما به‌شدت آسیب ببیند. تنوع‌بخشی این خطر را توزیع می‌کند.
نحوه ساختن پرتفولیو متعادل
سه گام اساسی وجود دارد:
- تعیین ترکیب دارایی: بر اساس سن، هدف مالی و تحمل ریسک خود، نسبت سهام، اوراق بهادار، طلا و پول نقد را مشخص کنید.
- انتخاب دارایی‌های باهم‌بستگی پایین: دارایی‌هایی بخرید که معمولاً در جهت‌های مختلف حرکت می‌کنند.
- بازتعادل دوره‌ای: هر چند ماه یک‌بار پرتفولیو را بررسی کنید و سهم هر دارایی را به حد هدف برگردانید.
مثال عملی
فرض کنید یک سرمایه‌گذار میان‌مدت هستید. بخشی از سرمایه را در سهام شرکت‌های مختلف از صنایع متفاوت می‌گذارید، بخشی را در صندوق طلا و بخشی را در صندوق درآمد ثابت. حالا اگر بورس اصلاح کند، طلا و درآمد ثابت می‌توانند ضرر را جبران کنند. این یعنی شما شب با خیال آسوده‌تری می‌خوابید.
نکته طلایی: تعادل یعنی پذیرش اینکه همه دارایی‌ها همزمان به اوج نمی‌رسند؛ اما همزمان هم به دره نمی‌افتند.
این خبر ترجمه و بازنویسی گزارشی از tradeyar با عنوان اصلی «پرتفولیو متعادل: سپر محافظ سرمایه در برابر嵐طوفان بازار» است. تحلیل و جمع‌بندی فارسی از تریدیار است.