۳ دلیل اصلی سقوط ناگهانی بیت کوین به کف ۱۰ روزه؛ آیا حمایت ۶۲,۰۰۰ دلاری حفظ میشود؟
۶ مرداد ۱۴۰۵
شواهد نشان میدهد تمام رالیهای صعودی و تسکیندهنده بازار طی چند ماه گذشته موقتی بودهاند؛ چرا که خریداران هنوز قدرت کافی برای تغییر روند نزولی حاکم بر بازار را ندارند. در جدیدترین نمونه از این ناتوانی، بیت کوین پس از تلاش ناموفق برای عبور از مرز ۶۵,۶۰۰ دلار، با فشار فروش شدیدی مواجه
۳ دلیل اصلی سقوط ناگهانی بیت کوین به کف ۱۰ روزه؛ آیا حمایت ۶۲,۰۰۰ دلاری حفظ میشود؟
شواهد نشان میدهد تمام رالیهای صعودی و تسکیندهنده بازار طی چند ماه گذشته موقتی بودهاند؛ چرا که خریداران هنوز قدرت کافی برای تغییر روند نزولی حاکم بر بازار را ندارند. در جدیدترین نمونه از این ناتوانی، بیت کوین پس از تلاش ناموفق برای عبور از مرز ۶۵,۶۰۰ دلار، با فشار فروش شدیدی مواجه شد و به کف ۱۰ روزه خود در محدوده ۶۳,۰۰۰ دلار سقوط کرد. این سقوط ناگهانی، نگرانیهای زیادی را میان سرمایهگذاران ایجاد کرده است.
پراپکو | ترید با سرمایه بیشتر
با ۱۰ دلار، ۱۰۰۰ دلار اعتبار معاملاتی دریافت کن
ثبتنام و کد تخفیف
اما چه عواملی این ریزش ۴,۰۰۰ دلاری را رقم زدند و در آینده نزدیک باید منتظر چه سناریوهایی باشیم؟ در این مقاله به نقل از کریپتوپوتیتو ( CryptoPotato )، سه عامل محرک این سقوط و پیشبینی تحلیلگران برجسته از آینده قیمت بیت کوین را به طور دقیق بررسی میکنیم تا بتوانید با دید بازتری برای سبد سرمایهگذاری خود تصمیم بگیرید.
تصمیم سرنوشتساز فدرال رزرو و اضطراب معاملهگران
با توجه به زمانبندی این ریزش، اولین و آشکارتراین دلیل به مسائل اقتصاد کلان مربوط میشود. نشست حساس کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) فدرال رزرو آمریکا کانون توجه معاملهگران است. با اینکه اکثر کارشناسان انتظار دارند بانک مرکزی آمریکا نرخ بهره را بدون تغییر در محدوده ۳.۵۰ تا ۳.۷۵ درصد نگه دارد، اما این تصمیم به یکی از غیرقابلپیشبینیترین تصمیمات سالهای اخیر تبدیل شده است.
پلتفرمهای پیشبینی و کارشناسان بازار، شانس غافلگیری بازار با افزایش ناگهانی نرخ بهره را حدود یکسوم برآورد کردهاند؛ زیرا سیاستگذاران فدرال رزرو همچنان با فشارهای تورمی پایدار دستوپنجه نرم میکنند. اگرچه دادههای شاخص قیمت مصرفکننده (CPI) در ماه ژوئن بسیار کمتر از حد انتظار بود، اما اجماع عمومی بر این است که این آمار کمی فریبنده و احتمالاً رویدادی گذرا بوده است.
اکنون سرمایهگذاران با دقت کنفرانس مطبوعاتی کوین وارش (Kevin Warsh)، رئیس این نهاد را زیر نظر خواهند گرفت تا نشانههایی از رویکرد بانک مرکزی در ماههای باقیمانده از سال جاری پیدا کنند. بیت کوین، آلت کوینها و سایر داراییهای پرریسک معمولاً در شرایطی که سرمایهگذاران درباره جهتگیری نرخ بهره مطمئن نیستند، با مشکل مواجه میشوند. افزایش هزینههای وامگرفتن و بازده واقعی اوراق قرضه، داراییهای بدون ریسک را جذابتر میکند و برعکس.
به همین دلیل، اولین عامل ریزش اخیر را میتوان اقدام معاملهگران برای کاهش ریسک پیش از این رویداد اقتصادی مهم دانست.
همبستگی دردناک؛ وقتی کل بازارهای جهانی با هم سقوط میکنند
بیت کوین از سایر بازارها، بهویژه بازارهای پرریسک (Risk-on)، جدا نیست. هر زمان که حرکتهای بزرگی در این بازارها رخ میدهد، پادشاه ارزهای دیجیتال نیز از آنها پیروی میکند یا حتی گاهی پیشتاز مسیر سقوط میشود. طی شبانهروز گذشته، بازارهای سهام آسیایی روزهای بسیار تلخی را پشت سر گذاشتهاند. شاخص کوسپی (KOSPI) کره جنوبی سقوطی دورقمی را تجربه کرد و از ۶,۷۶۷ واحد به ۶,۰۲۳ واحد رسید.
وضعیت در ژاپن نیز چندان تعریف چندانی نداشت؛ شاخص نیکی ۲۲۵ (Nikkei ۲۲۵) با ریزشی بیش از ۴ درصد در همین بازه زمانی، از ۶۴,۸۰۰ واحد به ۶۲,۳۶۵ واحد عقبنشینی کرد. در بازار بورس ایالات متحده نیز شرایط مثبت نبود. اگرچه شاخصهای بزرگ بازار بدون تغییر ماندند، اما برخی از بزرگترین نامهای دنیای فناوری مانند انویدیا (Nvidia) و میکرون (Micron) با خسارتهای سنگینی روبهرو شدند و ارزش سهام آنها تا ۵ درصد سقوط کرد.
در نهایت، نوبت به طلا رسید. این فلز گرانبها که اخیراً به بالاترین سقف تاریخی خود یعنی نزدیک به ۴,۱۲۰ دلار رسیده بود، با مقاومت شدیدی مواجه شد و طی چند ساعت بیش از ۱۰۰ دلار ریزش کرد. این همبستگی جهانی، ارزش بیت کوین را نیز به شدت تحت تاثیر قرار داد.
آیا خروج سرمایه از صندوقهای ETF بیت کوین همچنان ادامه دارد؟
خروج سرمایه از صندوقهای قابل معامله در بورس اسپات بیت کوین را میتوان سومین عامل موثر بر این ریزش دانست. البته حجم ارزش خروجی این بار به اندازه سقوط ماه ژوئن نگرانکننده نبود. بله، در روز دوشنبه باز هم شاهد ثبت ارقام منفی بودیم، اما میزان خالص خروج سرمایه زیر ۱۲ میلیون دلار باقی ماند. این رقم در مقایسه با خروج بیش از ۱۰۰ میلیون دلاری سرمایه که سرمایهگذاران به طور منظم در ماه گذشته ثبت میکردند، ناچیز به نظر میرسد.
با این حال، این خروج ۱۲ میلیون دلاری به معنای تداوم زنجیره روزهای منفی است که از روز پنجشنبه گذشته آغاز شده بود؛ جایی که این صندوقها در روز پنجشنبه ۲۲۵ میلیون دلار و در روز جمعه بیش از ۲۴۰ میلیون دلار خروج سرمایه را ثبت کردند.
سناریوهای پیشرو؛ در گام بعدی باید منتظر چه باشیم؟
علی مارتینز (Ali Martinez)، تحلیلگر برجسته، هشدار داده است که باندهای بولینگر ۳ روزه بیت کوین به شدت فشرده شدهاند. فشردهشدن این اندیکاتور معمولاً پیشدرآمدی برای حرکتهای بزرگ قیمتی است. نوسانات بازار در ماههای اخیر بسیار کم و کسلکننده بوده است و مارتینز اشاره میکند که چنین دورههایی معمولاً با یک جهش یا سقوط بزرگ قیمتی همراه میشوند.
از سوی دیگر، تحلیلگری به نام تد پیلوز (Ted Pillows) معتقد است حمایت بعدی بیت کوین در محدوده ۶۲,۰۰۰ دلار قرار دارد و شکستهشدن آن عواقب بدی خواهد داشت. او میگوید:
اگر حمایت ۶۲,۰۰۰ دلاری به سمت پایین شکسته شود، آینده بسیار تاری پیشروی بیت کوین خواهد بود و احتمالاً شاهد سقوط دیگری به زیر مرز ۶۰,۰۰۰ دلار خواهیم بود.
با این حال، نشانههای مثبتی نیز در بازار دیده میشود. تحلیلگری با نام مستعار CW اشاره کرده است که برخی از نهنگها پس از کاهش قیمت، به سرعت در حال خرید مجدد هستند. این انباشت سریع از سوی نهنگها میتواند منجر به یک جهش صعودی کوتاهمدت شود. علاوه بر این، او معتقد است که در صورت بازگشت جهت بازار، دیوارهای فروش بزرگی در مسیر رشد مجدد قیمت بیت کوین وجود ندارد.
جمعبندی
سقوط اخیر بیت کوین به محدوده ۶۳,۰۰۰ دلار تحت تاثیر فشار سه عامل کلیدی از جمله بلاتکلیفی پیش از جلسه فدرال رزرو، همبستگی با بازارهای سنتی سقوطکرده و تداوم خروج سرمایه از صندوقهای ETF رخ داد. اگرچه ابزارهای تکنیکال مانند باندهای بولینگر نشاندهنده یک حرکت انفجاری در آینده نزدیک هستند، اما همچنان مهمترین عامل تعیینکنندهای که جهت بازار را مشخص خواهد کرد، تصمیمات نشست فدرال رزرو است.
سرمایهگذاران باید بدانند که با هر تصمیمی از سوی فدرال رزرو، بیت کوین احتمالاً با افزایش شدید نوسانات کوتاهمدت مواجه خواهد شد. بهترین استراتژی در شرایط فعلی، حفظ احتیاط، مدیریت ریسک دقیق و عدم اتخاذ تصمیمات عجولانه پیش از شفافیت کامل تصمیمات اقتصادی بزرگ است. حمایت ۶۲,۰۰۰ دلاری را به عنوان مرز بقای روند فعلی در نظر داشته باشید و تحرکات نهنگها را از نزدیک رصد کنید