سیگنال رشد ۲۵ درصدی بیت کوین فعال شد!
۲۲ تیر ۱۴۰۵
در حالی که قیمت بیت کوین در حال کاهش است، هولدرهای بلندمدت این برخلاف فشار فروش حاکم بر بازار، بار دیگر به خرید روی آوردهاند. پس از ۱۲ روز فروش متوالی، این گروه در روزهای شنبه و یکشنبه (۲۰ و ۲۱ تیر) در مجموع ۵٬۹۱۲ بیت کوین بهصورت خالص به موجودی خود اضافه
سیگنال رشد ۲۵ درصدی بیت کوین فعال شد!
در حالی که قیمت بیت کوین در حال کاهش است، هولدرهای بلندمدت این برخلاف فشار فروش حاکم بر بازار، بار دیگر به خرید روی آوردهاند. پس از ۱۲ روز فروش متوالی، این گروه در روزهای شنبه و یکشنبه (۲۰ و ۲۱ تیر) در مجموع ۵٬۹۱۲ بیت کوین بهصورت خالص به موجودی خود اضافه کردند.
این تغییر رفتار هنوز محدود است و تنها دو روز از آغاز آن میگذرد. از سوی دیگر، قیمت بیت کوین نیز طی ۲۴ ساعت گذشته حدود ۱.۵ درصد کاهش یافته است. بااینحال، به گزارش بیاین کریپتو ( BeinCrypto ) این نخستین چرخش هولدرهای بلندمدت از فروش به خرید از اواخر فوریه محسوب میشود؛ زمانی که تغییری مشابه، پیش از رشد ۲۵ درصدی قیمت بیت کوین رخ داد.
چرا هولدرهای بلندمدت موتور محرک اصلی قیمت بیت کوین هستند؟
پلتفرم تحلیلی گلسنود (Glassnode) رفتار این دسته از سرمایهگذاران را با شاخص «تغیییر خالص موقعیت هولدرهای بلندمدت» ردیابی میکند. این شاخص بیت کوینهایی را در نظر میگیرد که برای مدت تقریبی ۱۵۵ روز یا بیشتر در کیف پولها هولد شدهاند. بنابراین، مثبتشدن آن نیز نشان میدهد موجودی هولدرهای بلندمدت با سرعت بیشتری نسبت به فروش آنها در حال افزایش است.
دلیل اهمیت بالای این موضوع این است که کیف پولهای مذکور بهندرت به نوسانات و سروصداهای موقت بازار واکنش نشان میدهند. بازگشت این گروه به فاز انباشت، بخشی از عرضه بیت کوین را از بازار خارج میکند و در صورت افزایش تقاضا، میتواند زمینه را برای رشد قیمت فراهم سازد.
این شاخص طی ۱۲ روز گذشته در محدوده منفی قرار داشت؛ موضوعی که نشان میداد هولدرهای بلندمدت همزمان با کاهش قیمت، در حال فروش بیت کوینهای خود بودند. اکنون بازگشت شاخص به محدوده مثبت نشان میدهد که دستکم در شرایط فعلی، روند کاهش موجودی این گروه متوقف شده است.
در حال حاضر، این گروه از سرمایهگذاران همزمان با کاهش قیمتها فعال شدهاند. بیت کوین در زمان نگارش این گزارش در سطح ۶۳,۰۰۰ دلار معامله میشود که افتی ۱.۵ درصدی را در روز نشان میدهد. بنابراین، اقدام فعلی آنها خرید در اصلاح و ضعف بازار است، نه تعقیب قیمتها در اوج صعودی.
کدام سیگنال صعودی فوریه دوباره تکرار شده است؟
آخرین باری که فاز فروش به خرید تغییر کرد به اواخر فوریه بازمیگردد؛ زمانی که بیت کوین در محدوده ۶۵,۸۹۶ دلار معامله میشد. از آن نقطه به بعد، انباشت هولدرهای بلندمدت بهتدریج شتاب گرفت و قیمت بیت کوین در ۱۰ می به اوج خود یعنی حدود ۸۲,۱۸۶ دلار رسید که رشد تقریبی ۲۵ درصدی را نشان میدهد.
پس از آن، این الگو کند شد و در نهایت مسیر معکوس را در پیش گرفت. این دسته از هولدرها از اواخر ماه می خرید خود را کاهش دادند و تا اواخر ژوئن به فاز فروش رفتند. همزمان با این اقدام، قیمت بیت کوین تا اواخر ژوئن به سمت کانال ۶۰,۰۰۰ دلار سقوط کرد. نکته کلیدی اینجاست که در هر دو حالت، تغییر رفتار هولدرها پیشتاز تغییرات قیمتی بود و نه برعکس.
اکنون این چرخش دوباره در حال آزمایش همان سناریو است؛ ابتدا خریدها باید آغاز شوند تا در ادامه، قیمت مسیر صعودی را دنبال کند.
این تغییر مسیر، شرایط اواخر فوریه و کف قیمتی آن دوره را تداعی میکند. همین شباهت باعث شده است معاملهگرانی که سیگنالهای آنچین تشکیل کف را دنبال میکنند، مثبتشدن این شاخص طی دو روز اخیر را با دقت زیر نظر بگیرند.
نخستین هفته مثبت ETFها، سیگنال تغییر روند را تقویت کرد
سیگنال دومی نیز وجود دارد که جهت حرکت مشابهی را نشان میدهد. در هفته منتهی به ۱۰ ژوئیه، صندوقهای قابل معامله بورس (ETF) اسپات بیت کوین در ایالات متحده موفق به جذب حدود ۱۹۷ میلیون دلار سرمایه شدند. این رویداد، اولین هفته سبز این صندوقها را پس از هشت هفته خروج مداوم سرمایه رقم زد. از آنجایی که خرید صندوقهای ETF مستقیماً بازار اسپات بیت کوین را تحت تأثیر قرار میدهد، اکنون دو گروه مجزا از سرمایهگذاران بانفوذ همزمان در حال افزودن به داراییهای خود هستند.
این همپوشانی دلیلی است که نشان میدهد چرا چرخش رفتار هولدرهای بلندمدت ارزشی بسیار فراتر از ابعاد عددی و فعلی خود دارد. احتمال دارد این ولتهای صبور حتی بازگشت سرمایه به صندوقهای ETF را به عنوان تاییدیهای برای شروع خریدهای خود در نظر گرفته باشند.
چه عاملی باید برای نجات قیمت بیت کوین حفظ شود؟
نکته احتیاطی این است که این روند تنها دو روز دوام داشته و هنوز برای تأیید تغییر مسیر بازار کافی نیست. اگر خرید هولدرهای بلندمدت ادامه پیدا نکند، اعتبار این سیگنال از بین میرود و فشار فروش میتواند دوباره افزایش یابد.
در حال حاضر، هولدرهای باسابقه با ادامه خرید در محدوده بالاتر از ۶۲٬۷۰۰ دلار، در برابر کاهش بیشتر قیمت ایستادهاند. بااینحال، تغییر مشابهی که در اواخر فوریه رخ داد، چند هفته ادامه یافت و پس از آن قیمت بیت کوین واکنش مثبت نشان داد. بنابراین، تداوم انباشت در روزهای آینده برای تقویت سناریوی صعودی اهمیت زیادی دارد.
اینکه آیا این شرایط به صعود چشمگیر دیگری ختم خواهد شد یا خیر، کاملاً به مقاومت و ادامه این روند خرید در طول هفته پیشرو بستگی دارد.
تداوم خرید؛ شرط اعتبار سیگنال صعودی
بازگشت هولدرهای بلندمدت به فاز خرید پس از ۱۲ روز فروش، همزمان با نخستین هفته مثبت ETFهای اسپات بیت کوین پس از هشت هفته خروج سرمایه، نشانهای امیدوارکننده برای بازار محسوب میشود. تغییر مشابهی در اواخر فوریه نیز پیش از رشد ۲۵ درصدی قیمت بیت کوین رخ داده بود.
بااینحال، روند فعلی تنها دو روز ادامه داشته و هنوز برای تأیید تشکیل کف یا آغاز یک رالی جدید کافی نیست. اعتبار این سیگنال به تداوم خرید هولدرهای بلندمدت در هفته پیشرو بستگی دارد؛ در غیر این صورت، احتمال بازگشت فشار فروش همچنان وجود خواهد داشت