شرکت بلاک (Block) برای تاسیس بانک و تراست بیلدِرز (Builders Bank & Trust) درخواست داده است؛ یک بانک تراست با مجوز فدرال که بدون دریافت سپرده یا اعطای وام، وظیفه نگهداری بیتکوین و استیبلکوین ها را بر عهده خواهد داشت. این درخواست به موج گستردهتر تقاضای مجوز از دفتر کنترل ارز (OCC) میپیوندد، بهطوری که 23 مورد از 40 درخواست اخیر برای تاسیس بانکهای جدید، شامل فعالیتهای مرتبط با داراییهای دیجیتال بوده است. یک مجوز فدرال میتواند حضانت سازمانی ارزهای دیجیتال را تحت یک نظارت یکپارچه تقویت کند، اما بهطور خودکار بیمه سپرده یا دسترسی به سیستم پرداخت فدرال رزرو را به این نهادها اعطا نمیکند.
شرکت پرداخت «بلاک» که توسط جک دورسی (بنیانگذار توییتر) تاسیس شده است، از نهادهای نظارتی فدرال میخواهد تا به این شرکت اجازه دهند بیتکوین و استیبلکوینها را از طریق یک بانک تراستِ دارای مجوز نگهداری کند. روز سهشنبه، این شرکت اعلام کرد که برای تاسیس “Builders Bank & Trust, N.A.” که یک بانک تراست ملی بدون بیمه و بدون دریافت سپرده است، به دفتر کنترل ارز آمریکا (OCC) درخواست داده است.
در صورت تایید، بانک بیلدرز آماده ارائه خدمات حضانتی و امانتداری برای بیتکوین و استیبلکوینها خواهد بود و برخی از فعالیتهای فعلی شرکت بلاک در حوزه داراییهای دیجیتال تحت یک چارچوب نظارتی فدرال واحد قرار خواهد گرفت.
لی وولی (Lee Woolley)، رئیس و مدیرعامل پیشنهادی بانک بیلدرز میگوید:
ترکیب تجربه بلاک در زمینه داراییهای دیجیتال و خدمات مالی اسکوئر (Square)، بانک بیلدرز را در موقعیت مناسبی قرار میدهد تا از چشمانداز گستردهتر شرکت بلاک برای توانمندسازی اقتصادی حمایت کند.
- چرا حضانت و نه جذب سپرده جایزه اصلی است؟
یکی از جذابیتهای اصلیِ داشتن مجوز بانک تراست ملی از OCC، موضوع حضانت (نگهداری امن داراییها) است. موسسه حقوقی دیویس رایت ترمین (Davis Wright Tremaine) حضانت را “پایه و اساس هر کسبوکار دارایی دیجیتال” توصیف میکند. داشتن مجوز بانک تراست ملی میتواند شرکتهای را زیر چتر حمایتی و نظارتی فدرال بیاورد و سطح مشخصی از آسودگی را در برخورد با مقررات مختلف ایالتی برای آنها فراهم کند. همچنین این کار به مشتریان سازمانی اطمینان میدهد که در حال کار با یک سیستم نظارتی شناختهشده هستند.
این موضوع برای نهادها و موسساتی که ترجیح میدهند هنگام ورود داراییهایشان به شبکه بلاکچین با طرفهای قانونگذاری شده کار کنند، کلیدی است. در برخی موارد، مجوز فدرال میتواند به دستیابی به وضعیت متولی واجد شرایط (qualified-custodian) نیز کمک کند.
برای مدت طولانی، انکوریج دیجیتال (Anchorage Digital) تنها شرکت ارز دیجیتالی بود که به این روش فعالیت میکرد. اما این شرایط در حال تغییر است، زیرا شرکتهای بیشتری برای دریافت مجوز فدرال درخواست دادهاند و تمرکز رقابت آنها به سمت امنیت، انطباق با مقررات، خدمات توکنیزه کردن (Tokenization) و مقیاس سازمانی معطوف شده است.
- هجوم برای دریافت مجوز، در قالب اعداد
دفتر کنترل ارز (OCC) میگوید در حدود 18 ماه گذشته 40 درخواست جدید برای دریافت مجوز تاسیس بانک دریافت کرده است. 23 مورد، یعنی 57.5 درصد از آنها، شامل نوعی از فعالیت در زمینه داراییهای دیجیتال هستند. پایگاه خبری The Block گزارش میدهد که 21 مورد از این 40 درخواست تایید شده و دو مورد رد شدهاند.
به گفته جاناتان گولد (Jonathan Gould)، بازرس سیستم بانکی، این 23 طرح مرتبط با دارایی دیجیتال نشاندهنده یک افزایش هشت برابری نسبت به چهار سال گذشته است که نشان میدهد فعالیتهای در حال پیدا کردن جایگاهی قویتر در حوزه بانکداریِ قانونگذاریشده هستند.
البته با وجود هدف مشترک، همه تاییدیهها یکسان نیستند. نهاد OCC درخواستهای مجوز یا تبدیل را برای شرکتهای بیتگو (BitGo)، پکسوس (Paxos)، فیدلیتی دیجیتال (Fidelity Digital Assets)، ریپل (Ripple) و بانک ملی پیشنهادی سرکل (Circle) بهطور «مشروط» تایید کرده است.
کوینبیس (Coinbase)، شرکت صادرکننده استیبلکوین، در تاریخ 2 آوریل 2026 تاییدیه اولیه و مشروط خود را برای تاسیس یک بانک ملی دریافت کرد. سرکل نیز در تاریخ 10 ژوئیه تاییدیه نهایی خود را برای تاسیس بانک “Circle National Trust” دریافت نمود.
تاییدیه شرکت روولوت (Revolut) در 2 سپتامبر، بخشی از پدیده گستردهتر مربوط به مجوزهای فینتک است، اما مجوزی که OCC به آنها داد، اجازه فعالیت بهعنوان یک بانک ملی بیمهشده با خدمات کامل بود و نه بهعنوان یک بانک تراست ملی.
- آنچه این مجوزها اعطا نمیکنند
همین تمایز در مرکز مخالفتهای سیاسی قرار دارد. سناتور الیزابت وارن (Elizabeth Warren) در نامهای در 18 مه به گولد، اشاره کرد که این تاییدیهها سوءاستفاده از قانون بانک ملی است و افزود:
این شرکتها در واقع بانکهای رمزارزی هستند که میخواهند از ضمانتها و تعهدات اساسی که همراه با “بانک بودن” میآید، شانه خالی کنند.
علاوه بر این، داشتن مجوز تراست، دسترسی به سیستمهای پرداخت بانک مرکزی (فدرال رزرو) را تضمین نمیکند. در ماه مه، فدرال رزرو یک “حساب پرداخت” ویژه برای سازمانهایی که الزامات قانونی را برآورده میکنند پیشنهاد کرد، اما این پیشنهاد تعداد موسسات واجد شرایط برای دریافت حسابهای فدرال را افزایش نمیدهد.
- پیشزمینه استیبلکوینها و یک نقطه حساس جهانی
هجوم برای دریافت این مجوزها همزمان با قانون «جینیس» (GENIUS Act) در حال رخ دادن است که در 18 ژوئیه 2025 تصویب شد. نهاد OCC در ماه فوریه قوانین اجرایی را پیشنهاد کرد که شامل حوزههایی مانند ذخایر ارزی، بازخرید، حضانت، مدیریت ریسک و درخواستهای صادرکنندگان میشود.
پیامدهای این موضوع فراتر از سیستم صدور مجوز در ایالات متحده است. بانک تسویه حسابهای بینالمللی (BIS) در ماه اوت هشدار داد که استفاده گستردهتر از استیبلکوینهای دلاری میتواند به دلاریسازی دیجیتال (digital dollarisation) دامن بزند و حاکمیت پولی در برخی کشورها را تضعیف کند. صندوق بینالمللی پول (IMF) نیز به طور مشابه استدلال کرده است که توکنیزه کردن میتواند جریانهای سرمایه فرامرزی و جایگزینی ارزهای ملی را تسریع کند.
برای بازارهای کریپتو، حضور متولیانِ دارای مجوز فدرال، نگهداری و انتقال بیتکوین، استیبلکوینها و داراییهای توکنیزهشده را برای موسسات تحت یک نظارت آشنا آسانتر میکند. اما همین زیرساخت میتواند دامنه نفوذ توکنهای مبتنی بر دلار را در خارج از مرزهای آمریکا گسترش دهد و رقابت بر سر «حضانت» در ایالات متحده را به یک رقابت بسیار بزرگتر بر سر این موضوع تبدیل کند که چه کسی کنترل مسیرهای مالی توکنیزهشده در جهان را در دست خواهد داشت.