دادههای پلتفرم دون آنالیتیکس (Dune Analytics) نشان میدهند که زنجیره رابینهود (Robinhood Chain) در شبانهروز گذشته موفق به پردازش بیش از 1.06 میلیارد دلار حجم معاملات در صرافیهای غیرمتمرکز خود شده است؛ نخستینبار در تاریخ این شبکه که حجم معاملات روزانه از مرز یک میلیارد دلار عبور میکند. جالب اینجاست که این رکورد نه بهخاطر سهام توکنیزهشده، بلکه تحت تأثیر موج شدیدی از خرید و فروش چند میم کوین جنجالی رقم خورده است.
بر اساس تحلیل بیاینکریپتو (BeInCrypto)، سه میم کوین پونس (PONS)، آرتیفیشال اینو (AI) و کش کت (CASHCAT) محرک اصلی این حجم معاملاتی عظیم بودهاند.
این شبکه در تاریخ 1 ژوئیه با هدف اصلی میزبانی از سهام توکنیزهشده راهاندازی شد. با این حال، با گذشت تنها دو ماه، توکنهای سفتهبازی و پلتفرمهای ساخت سریع توکن (Launchpad) بخش عمده ترافیک شبکه را به خود اختصاص دادهاند.
نگاهی به روند گذشته نشان میدهد حجم معاملات صرافیهای غیرمتمرکز این شبکه در هفته ابتدایی راهاندازی در ماه ژوئیه به اوج 800 میلیون دلاری رسید. پس از آن، فعالیت کاربران در طول ماه اوت کاهش یافت و در محدوده 150 تا 200 میلیون دلار کفسازی کرد.
شروع موج بازیابی به تاریخ 21 اوت بازمیگردد. از آن زمان، حجم معاملات بهصورت عمودی افزایش یافت و در نهایت رکورد قبلی 874.8 میلیون دلاری را که در 30 اوت ثبت شده بود، شکست تا به سقف بیسابقه 1.06 میلیارد دلاری برسد.
همزمانی این رویدادها اهمیت بالایی دارد. پونس، آرتیفیشال اینو و کش کت همگی در بازه زمانی مشترک 72 ساعته (بین 21 تا 24 اوت) از فاز تثبیت قیمت طولانیمدت خود خارج شدند. این هماهنگی نشان میدهد جهش قیمتی این داراییها و بازگشت پرقدرت حجم معاملات شبکه، در واقع سناریویی واحد بودهاند.
این زنجیره در 30 اوت موفق به ثبت 5.52 میلیون تراکنش شد. در همین حال، دادههای پلتفرم دیفایلاما (DefiLlama) نشان میدهند سه پروتکل پونس، جیامجیان (GMGN) و یونیسواپ (Uniswap) در مجموع نزدیک به 88 درصد از کل درآمد اپلیکیشنهای این شبکه را به خود اختصاص دادهاند.
پونس (PONS) در زمان نگارش این گزارش در محدوده قیمتی 0.443 دلار معامله میشود که نشاندهنده رشد 20.4 درصدی در 24 ساعت گذشته است. ارزش بازار این دارایی به نزدیکی 300 میلیون دلار رسیده و جایگاه 133 بازار ارزهای دیجیتال از نظر ارزش بازار را به خود اختصاص داده است.
نمودار قیمت بهخوبی علت این هیاهو را آشکار میسازد. قیمت پونس به مدت سه هفته قبل از 23 اوت، در محدوده بسیار محدود 0.030 تا 0.045 دلار نوسان میکرد. سپس رالی صعودی پرقدرتی را آغاز کرد و با جهش خیرهکننده 11 برابری، خود را به سقف قیمتی جدیدی در نزدیکی 0.49 دلار رساند.
پلتفرم راهاندازی این توکن تنها در یک روز موفق به مینت حدود 22,600 توکن شد. با این حال، باید در نظر داشت پونس در میان این سه دارایی، بیشترین میزان کشیدگی قیمت را تجربه میکند و آخرین کندل 4 ساعته آن حدود 8 درصد پایینتر از سقف محلی بسته شده است که میتواند نشانهای از احتمال اصلاح قیمت باشد.
آرتیفیشال اینو (AI) ساختاری کاملاً غیرمعمول و منحصربهفرد دارد. بر اساس دادههای پلتفرم کوینگکو ترمینال (CoinGecko Terminal)، قیمت این دارایی در محدوده 0.185 دلار معامله میشود؛ در حالی که در ابتدای ماه اوت ارزش آن کمتر از یک سنت بود.
ویژگی متمایزکننده این توکن، استخر نقدینگی آن است. این دارایی بیش از 3.3 میلیون دلار نقدینگی در برابر سهام توکنیزهشده شرکت انویدیا (NVDA) دارد که این مقدار تقریباً سه برابر عمق استخر معاملاتی آن در برابر اتر توکنیزهشده (WETH) است.
پیش از این نیز معاملهگران در شبکههای دیگر چنین جفتهای معاملاتی خلاقانهای را آزمایش کرده بودند؛ برای نمونه، ایجاد جفت معاملاتی برای میم کوینی در برابر سهام توکنیزهشده گیماستاپ (GameStop) روی شبکه بیانبی چین (BNB Chain) از این دست اقدامات است. نکته بسیار مهم برای سرمایهگذاران این است که توکنهای متعددی با نماد معاملاتی مشابه AI در بازار وجود دارند؛ بنابراین برای جلوگیری از هرگونه اشتباه، بررسی دقیق آدرس قرارداد هوشمند استخر الزامی است.
کش کت (CASHCAT) با ارزش بازار 212 میلیون دلاری، در محدوده قیمتی 0.215 دلار معامله میشود و رشد 3.1 درصدی را در 24 ساعت گذشته ثبت کرده است. این دارایی رهبر اصلی جریان صعودی شبکه در هفته نخست راهاندازی در ماه ژوئیه بود.
برخلاف پونس، روند صعودی کش کت تا حدودی متوقف شده است. قیمت این توکن در ماه اوت با رشد تقریباً 6 برابری مواجه شد و در 27 اوت به سقف 0.253 دلار رسید؛ اما پس از آن با کاهش همزمان حجم معاملات، در محدوده قیمتی بین 0.175 تا 0.245 دلار شروع به نوسان کرد.
حجم معاملات 4 ساعته کش کت حدود 147,000 دلار است که فاصله زیادی با حجم 440,000 دلاری پونس دارد. به نظر میرسد سرمایهگذاران به جای انباشت مجدد این دارایی قدیمی، در حال چرخش سرمایه به سمت گزینههای جدیدتر هستند. این رفتار چرخشی در بازارهای بزرگتر داراییهای توکنیزهشده دنیای واقعی (RWA) و جریان نقدینگی میم کوینها نیز بهوفور دیده میشود.
ماه سپتامبر آزمون بزرگی برای سنجش پایداری حجم معاملات زنجیره رابینهود خواهد بود؛ چراکه مشخص میشود پس از فروکش کردن هیجانات و تب خرید میم کوینها، چه میزان از این حجم در شبکه باقی میماند. درآمد حاصل از برنامههای کاربردی مستقیماً به پروتکلها میرسد و سود مستقیمی برای توسعهدهندگان خود زنجیره رابینهود ندارد.
درآمد بخش معاملات کریپتویی شرکت رابینهود در سهماهه دوم سال جاری با وجود توسعه بخش توکنیزهسازی داراییها، با 38 درصد کاهش به 100 میلیون دلار رسیده است. برای معاملهگران فعال در این اکوسیستم، بهترین رویکرد در حال حاضر، زیر نظر گرفتن دقیق چرخش نقدینگی، مدیریت اصولی ریسک و پرهیز از خریدهای احساسی در سقفهای قیمتی است.