اهرم (Leverage) به شما امکان می‌دهد با سرمایه‌ای کمتر، موقعیتی بزرگ‌تر در بازار باز کنید. به زبان ساده، مثل این است که با پول قرضی معامله کنید. اهرم پایین یعنی نسبت کوچک‌تری از کل موقعیت از قرض تأمین شده، و اهرم بالا یعنی بخش عمده‌ای از آن.
چرا این تفاوت مهم است؟
با اهرم بالا، حتی یک حرکت کوچک بر خلاف جهت شما می‌تواند درصد قابل توجهی از سرمایه‌تان را از بین ببرد. برعکس، اهرم پایین فضای تنفس بیشتری به معامله می‌دهد و احتمال لیکوئید شدن یا کال مارجین را به شدت کاهش می‌دهد.
چه زمانی از کدام استفاده کنیم؟
اهرم پایین برای معامله‌گرانی مناسب است که:
- در بازارهای پرنوسان فعالیت می‌کنند
- استراتژی بلندمدت‌تری دارند
- هنوز در حال یادگیری هستند
اهرم بالا صرفاً برای معامله‌گران حرفه‌ای با مدیریت ریسک دقیق و در بازه‌های زمانی بسیار کوتاه کاربرد دارد، آن هم با حجم بسیار کم.
مثال عملی:
فرض کنید دو معامله‌گر هر کدام روی یک جفت‌ارز موقعیت خرید باز می‌کنند؛ یکی با اهرم پایین و دیگری با اهرم بالا. بازار برخلاف پیش‌بینی هر دو حرکت می‌کند. معامله‌گر اول، به لطف اهرم پایین، هنوز در معامله است و منتظر بازگشت قیمت. معامله‌گر دوم، پیش از رسیدن قیمت به حد ضرر برنامه‌ریزی‌شده‌اش، لیکوئید شده است.
قانون طلایی: اهرم را بر اساس اندازه حسابتان و تحمل ریسکتان انتخاب کنید، نه بر اساس آرزوی سود بیشتر.
این خبر ترجمه و بازنویسی گزارشی از tradeyar با عنوان اصلی «اهرم بالا یا پایین؟ انتخابی که سرنوشت حسابت را تغییر می‌دهد» است. تحلیل و جمع‌بندی فارسی از تریدیار است.