مفهوم
اهرم (Leverage) به شما اجازه می‌دهد با سرمایه‌ای بزرگ‌تر از موجودی واقعی‌تان معامله کنید. اهرم 1:10 یعنی با هر 100 دلار، کنترل 1000 دلار دارایی در اختیار دارید. اهرم بالا این ضریب را به شکل چشمگیری افزایش می‌دهد، در حالی که اهرم پایین معامله را به شرایط طبیعی‌تری نزدیک می‌کند.
چرا مهم است؟
اهرم شمشیر دولبه است. سود بالقوه را بزرگ می‌کند، اما ضرر را نیز به همان نسبت. با اهرم بالا، یک حرکت کوچک بازار برخلاف پوزیشن شما می‌تواند بخش بزرگی از سرمایه‌تان را در چند دقیقه از بین ببرد. با اهرم پایین، فضای تنفس بیشتری دارید و بازار می‌تواند نوسان کند بدون اینکه بلافاصله به حد لیکویید برسید.
نحوه استفاده
انتخاب اهرم باید بر سه پایه استوار باشد:
- سطح تجربه: تازه‌کاران باید از اهرم‌های پایین شروع کنند تا زبان بازار را یاد بگیرند.
- نوسان دارایی: هرچه دارایی پرنوسان‌تر باشد، اهرم باید کمتر باشد. ارزهای دیجیتال با اهرم بالا ترکیب خطرناکی هستند.
- استراتژی معاملاتی: اسکالپرها گاهی اهرم بالا را با استاپ‌لاس بسیار کوتاه ترکیب می‌کنند. سوینگ تریدرها معمولاً اهرم کمتری انتخاب می‌کنند چون نیاز دارند معامله روزها باز بماند.
مثال عملی
فرض کنید بیت‌کوین در مرحله نوسان شدید است. معامله‌گر الف با اهرم بسیار بالا وارد می‌شود؛ یک اصلاح کوتاه و معمول بازار کافی است تا پوزیشنش لیکویید شود و کل سرمایه از دست برود. معامله‌گر ب با اهرم پایین وارد همان معامله می‌شود؛ همان اصلاح فقط یک ضرر قابل مدیریت ایجاد می‌کند و او می‌تواند در معامله بماند تا قیمت برگردد.
نکته کلیدی: اهرم بالا فرصت بیشتر نمی‌دهد، فقط ریسک را بزرگ‌تر می‌کند. معامله‌گر حرفه‌ای کسی نیست که بیشترین اهرم را استفاده می‌کند، بلکه کسی است که اهرم را متناسب با استراتژی و تحمل ریسک خود انتخاب می‌کند.
این خبر ترجمه و بازنویسی گزارشی از tradeyar با عنوان اصلی «اهرم بالا یا پایین؟ انتخابی که سرنوشت حسابت را تعیین می‌کند» است. تحلیل و جمع‌بندی فارسی از تریدیار است.