مفهوم: حد ضرر (Stop Loss) دستوری است که از پیش تعیین می‌کنید تا در صورت حرکت قیمت برخلاف تحلیل شما، پوزیشن به‌صورت خودکار بسته شود و از زیان بیشتر جلوگیری شود. این سفارش نقطه‌ای را مشخص می‌کند که در آن، فرض اولیهٔ معامله دیگر معتبر نیست.
چرا مهم است: بدون حد ضرر، تصمیم خروج از معامله به احساسات سپرده می‌شود؛ ترس یا امید باعث می‌شود معامله‌گر به بازار زمان بدهد تا «برگردد»، در حالی که زیان هر لحظه بزرگ‌تر می‌شود. حد ضرر ریسک هر معامله را از قبل محدود و قابل‌محاسبه می‌کند و اجازه می‌دهد سرمایه برای فرصت‌های بعدی باقی بماند.
نحوه استفاده: حد ضرر را بر اساس ساختار قیمت تعیین کنید، نه بر اساس میزان ضرری که «حاضرید بپذیرید». معمولاً پشت یک سطح حمایت یا مقاومت مهم، پشت یک کندل برگشتی، یا در آن‌سوی یک میانگین متحرک کلیدی قرار می‌گیرد؛ جایی که اگر قیمت به آن برسد، تحلیل اصلی نقض شده است. سپس حجم معامله را متناسب با فاصلهٔ تا همان حد ضرر تنظیم کنید، نه برعکس.
مثال: فرض کنید سهمی را روی یک سطح حمایت خریده‌اید و پیش‌بینی شما این است که این سطح نگه می‌دارد. اگر قیمت زیر همان سطح حمایت بسته شود، یعنی فرضیهٔ خرید شما رد شده است؛ بنابراین حد ضرر باید دقیقاً کمی پایین‌تر از آن سطح قرار گیرد، نه در فاصله‌ای دلخواه. اگر قیمت به آن نقطه برسد، خروج بدون تردید انجام می‌شود، چون دلیل ورود دیگر وجود ندارد.
این خبر ترجمه و بازنویسی گزارشی از tradeyar با عنوان اصلی «تنظیم درست حد ضرر: مرز بین مدیریت ریسک و شانس» است. تحلیل و جمع‌بندی فارسی از تریدیار است.