مفهوم: اهرم (لوریج) یعنی استفاده از سرمایه قرض‌گرفته‌شده از کارگزار برای باز کردن پوزیشنی بزرگ‌تر از سرمایه واقعی شما. اهرم پایین، مثلاً چند برابر سرمایه، یعنی سهم کمی از سرمایه کارگزار در معامله شما نقش دارد. اهرم بالا یعنی با سرمایه کم می‌توانید پوزیشن بسیار بزرگ‌تری باز کنید.
چرا مهم است: اهرم هر دو طرف سود و زیان را تقویت می‌کند. یک نوسان کوچک در قیمت با اهرم بالا می‌تواند کل سرمایه حساب را از بین ببرد و منجر به لیکویید شدن شود، در حالی که همان نوسان با اهرم پایین فقط بخش کوچکی از سرمایه را تحت تاثیر قرار می‌دهد. بسیاری از معامله‌گران تازه‌کار به دلیل استفاده نادرست از اهرم بالا حساب خود را از دست می‌دهند، نه به دلیل تحلیل اشتباه بازار.
نحوه استفاده: قبل از انتخاب اهرم، اول حد ضرر خود را بر اساس تحلیل تکنیکال و ساختار قیمت مشخص کنید. سپس اندازه پوزیشن و اهرم را بر اساس فاصله تا حد ضرر و درصد ریسک قابل قبول از کل سرمایه (معمولاً یک تا دو درصد در هر معامله) تنظیم کنید. اهرم را هدف نگیرید؛ آن را ابزاری برای مدیریت ریسک ببینید، نه ابزاری برای بزرگ کردن سود.
مثال: فرض کنید سرمایه شما هزار دلار است و می‌خواهید روی یک جفت ارز با فاصله حد ضرر معین معامله کنید. اگر بخواهید فقط بخش کوچکی از سرمایه خود را ریسک کنید، اندازه پوزیشن باید متناسب با همان فاصله حد ضرر محاسبه شود، نه بر اساس بیشترین اهرمی که کارگزار اجازه می‌دهد. انتخاب اهرم پایین‌تر در این حالت باعث می‌شود حتی اگر تحلیل شما اشتباه از آب دربیاید، ضرر محدود و قابل کنترل بماند و فرصت اصلاح استراتژی از بین نرود.
این خبر ترجمه و بازنویسی گزارشی از tradeyar با عنوان اصلی «نکتهٔ امروز: تفاوت اهرم بالا و پایین در معاملات» است. تحلیل و جمع‌بندی فارسی از تریدیار است.