مفهوم: پرتفولیوی متعادل به معنای پخش سرمایه بین چند طبقهٔ دارایی است که رفتار همبسته‌ای با هم ندارند؛ یعنی وقتی یک دارایی افت می‌کند، دارایی دیگر لزوماً همان مسیر را طی نمی‌کند. این کار با «تنوع‌بخشی» ساده مثل خرید چند سهم متفاوت فرق دارد، چون در آنجا همهٔ سهم‌ها معمولاً در یک جهت حرکت می‌کنند.
چرا مهم است: بازارهای مالی غیرقابل‌پیش‌بینی‌اند و هیچ‌کس نمی‌تواند با قطعیت بگوید کدام دارایی در دوره بعد بهترین بازده را می‌دهد. تعادل در پرتفولیو ریسک غیرسیستماتیک (ریسک مربوط به یک دارایی خاص) را کاهش می‌دهد و اجازه می‌دهد سرمایه‌گذار در نوسانات شدید، آسیب کمتری ببیند و روان‌تر تصمیم بگیرد.
نحوه استفاده: ابتدا افق زمانی سرمایه‌گذاری و میزان تحمل ریسک خود را مشخص کنید. سپس سرمایه را بین طبقات دارایی با رفتار متفاوت تقسیم کنید؛ مثلاً بخشی در دارایی‌های رشدی مثل سهام، بخشی در دارایی‌های با ریسک پایین‌تر مثل اوراق با درآمد ثابت یا طلا، و بخشی به صورت نقد یا معادل نقد نگه دارید. در پایان هر دوره، پرتفولیو را بازبینی کنید تا اگر وزن یک دارایی به‌خاطر رشد یا افت زیاد از حالت تعادل خارج شد، با ریبالانس (فروش بخشی از دارایی رشدکرده و خرید دارایی عقب‌مانده) آن را به ترکیب هدف برگردانید.
مثال: فرض کنید سرمایه‌گذاری بخش عمدهٔ دارایی خود را در صندوق سهامی نگه می‌دارد، بخشی دیگر را در صندوق با درآمد ثابت و بخش کوچکی را نیز به‌صورت نقد. وقتی بازار سهام وارد اصلاح می‌شود، بخش درآمد ثابت و نقد ارزش خود را حفظ می‌کنند و او می‌تواند از همان نقدینگی برای خرید سهام در قیمت‌های پایین‌تر استفاده کند، به‌جای آنکه مجبور به فروش اجباری در کف بازار شود.
این خبر ترجمه و بازنویسی گزارشی از tradeyar با عنوان اصلی «نکتهٔ روز: چگونه یک پرتفولیوی متعادل بسازیم» است. تحلیل و جمع‌بندی فارسی از تریدیار است.