خطر سقوط بیت کوین به زیر 50 هزار دلار؛ این 2 رویداد را جدی بگیرید!
قیمت بیت کوین پس از دو تلاش ناموفق برای عبور از سقف 64,000 دلاری، اکنون در نزدیکی این محدوده متوقف شده است. همزمان با این ضعف معاملاتی، کیف پولهای بزرگ و هولدرهای بلندمدت نیز فرآیند فروش داراییهای خود را آغاز کردهاند.
بهنقل از بیاینکریپتو ( BeInCrypto ) این عقبنشینی دقیقاً زمانی رخ میدهد که دو رویداد کلیدی در تقویم اقتصادی ایالات متحده با سابقه تاریخیِ تأثیرگذاری شدید بر بازار ارزهای دیجیتال، در راه هستند. تاریخ نشان میدهد که هر دوی این رویدادها معمولاً زمانی به بیت کوین ضربه میزنند که بازار پیش از آن نیز در وضعیت آسیبپذیری قرار داشته است.
آغاز ماه شوم اوت؛ چرا الگوی سقف دوقلو خریداران بیت کوین را میترساند؟
ماه اوت از لحاظ تاریخی ماه مهربانی برای بیت کوین نبوده است. نگاهی به دادههای آماری نشان میدهد که این در 6 سال از 8 سال گذشته، این ماه را با ثبت بازدهی منفی و کاهش قیمت به پایان رسانده است؛ بنابراین، خریداران از همین ابتدا با یک پیشزمینه فصلی ضعیف مواجه هستند.
بررسی نمودارها، این بستر فصلی را حتی لرزانتر نشان میدهد. بیت کوین یک الگوی سقف دوقلو تشکیل داده است. این دو قله در حجمهای معاملاتی تقریباً مشابهی شکل گرفتهاند که این موضوع به اعتبار و سنگینی سیگنال نزولی الگو اضافه میکند.
علاوه بر این، حجم فروش از ابتدای ماه اوت افزایش یافته و قیمت بیت کوین را به جای حرکت مجدد به سمت سقفهای قبلی، به سمت لبه پایینی محدوده نوسان سوق داده است.
همزمان با این سناریو، دارندگان بزرگ نیز در حال عقبنشینی هستند. عرضه تحت کنترل نهنگهای بیت کوین در دسته 10,000 تا 100,000 بیت کوین، در تاریخ 3 اوت در نزدیکی 2.26 میلیون واحد به اوج خود رسید و سپس به 2.25 میلیون واحد کاهش یافت. اگرچه این تغییر کوچک به نظر میرسد، اما نشان میدهد که بزرگترین کیف پولها به جای انباشت بیشتر، در حال کاهش داراییهای خود هستند.
البته رفتار نهنگها به تنهایی برای تایید یک روند نزولی کافی نیست؛ بنابراین باید بررسی کنیم که آیا هولدرهای بلندمدت نیز با این جریان همسو هستند یا خیر.
چرخش ناگهانی هولدرهای بلندمدت؛ آیا دستهای آهنین در حال تسلیم شدن هستند؟
به نظر میرسد پاسخ این سوال مثبت است. شاخص تغییر خالص موقعیت هولدرها در طول ماه ژوئیه مثبت بود، چرا که این دسته از سرمایهگذاران در حال انباشت و خرید سکههای جدید بودند؛ اما این روند در اوایل ماه اوت منفی شد.
این تغییر جهت بسیار ناگهانی و شدید بوده است. میزان فروش خالص هولدرها از حدود 1,802 بیت کوین در تاریخ 2 اوت، به تقریباً 11,472 بیت کوین در تاریخ 4 اوت رسید که نشاندهنده جهشی بیش از 6 برابر در بازه زمانی دو روزه است. این آمار نشان میدهد که هولدرهای بلندمدت احتمالاً به جای حفظ داراییهای خود، تصمیم گرفتهاند در زمان صعودهای موقت بازار اقدام به فروش کنند.
با همراستا شدن رفتار نهنگها و هولدرهای بلندمدت، بازار اکنون با دو رویداد بزرگ کلان اقتصادی مواجه میشود که سابقه تکان دادن شدید قیمت بیت کوین را در کارنامه دارند.
دو بمب ساعتی در ماه اوت که میتوانند بازار ارزهای دیجیتال را منفجر کنند
در ماه اوت دو رویداد مهم در پیش خواهیم داشت.
- گزارش نرخ اشتغال و مشاغل غیرکشاورزی ایالات متحده
اولین رویداد، انتشار گزارش مشاغل ایالات متحده در روز جمعه است. این دقیقاً همان گزارش اقتصادی است که در اوایل اوت سال 2024 با انتشار آماری ضعیف، ترس از رکود اقتصادی را شعلهور کرد و جرقه ریزش شدید بیت کوین را زد. اقتصاددانان برای این هفته نیز انتظار یک آمار ضعیف دیگر را دارند؛ پیشبینیها نشاندهنده ایجاد حدود 80,000 موقعیت شغلی جدید و نرخ بیکاری در محدوده 4.2 درصد است.
از سال 2023 بهبعد، بیت کوین همواره تمایل داشته است که به دادههای ضعیف بازار کار واکنش منفی نشان دهد و با ریزش قیمت به آنها پاسخ گوید.
- نشست اقتصادی سالانه جکسون هول
دومین رویداد مهم، سمپوزیوم یا نشست جکسون هول در هفته پایانی ماه اوت است. در سال 2022، یک سخنرانی انقباضی و سختگیرانه در این نشست کمک کرد تا قیمت بیت کوین به زیر مرز 20,000 دلار سقوط کند. در سالهای گذشته، موضعگیریهای فدرال رزرو متمایل به کاهش نرخ بهره این ضربات را تلطیف میکرد، اما اکنون دیگر خبری از آن چتر حمایتی نیست.
کوین وارش (Kevin Warsh) در ماه مه ریاست فدرال رزرو را بر عهده گرفت و از آن زمان خط مشی سختگیرانهای با اولویت مهار تورم در پیش گرفته است؛ رویکردی که بازارها را ناچار کرده به جای انتظار برای کاهش سریع نرخ بهره، خود را با ایده بالا ماندن طولانیمدت نرخها تطبیق دهند.
وارش قرار است اولین سخنرانی خود در قامت رئیس فدرال رزرو را در نشست جکسون هول این ماه ارائه دهد؛ موضوعی که بازارِ تشنه حمایت را در معرض یک ناامیدی بزرگ قرار میدهد. در چنین شرایطی، نمودار تکنیکال قیمت به عنوان داور نهایی عمل خواهد کرد.
سطوح کلیدی قیمت بیت کوین؛ پیش از گزارش مشاغل باید کدام مرزها را زیر نظر بگیریم؟
اولین خط دفاعی که خریداران باید به سختی از آن محافظت کنند، سطح 61,080 دلار است. از دست رفتن این سطح، راه را برای سقوط تا 59,500 دلار هموار میکند که آخرین سطح حمایتی پیش از رسیدن به خط گردن الگو است.
خط گردن (Neckline) این الگوی نزولی در محدوده 57,750 تا 57,470 دلار قرار دارد. ثبت یک کندل بسته شده روزانه در زیر این محدوده، الگوی سقف دوقلو را تایید میکند و حرکتی نزولی به اندازه ارتفاع الگو (تقریباً 14 درصد کاهش) را فعال خواهد کرد. این هدف نزولی، قیمت را به منطقه زیر 50,000 دلار و به حوالی 49,700 دلار هدایت میکند. جالب اینجاست که پتانسیل سقوط 14 درصدی کاملاً با ابعاد ریزش بیت کوین در اوت 2022 همخوانی دارد.
البته این سناریوی نزولی هنوز قطعی و تایید شده نیست. الگوی سقف دوقلو تنها زمانی کامل میشود که خط گردن رو به پایین شکسته شود؛ بنابراین حفظ سطح 61,080 دلار میتواند نوسان در محدوده فعلی را تداوم بخشد. از طرف دیگر، بازپسگیری سقف مقاومتی 66,930 تا 67,230 دلار که پیش از این مانع صعود دو قله قبلی شده بود، چشمانداز ریزش بیت کوین را به طور کامل باطل خواهد کرد.
در حال حاضر، هم ساختار نمودار تکنیکال و هم جریانهای زنجیرهای (On-chain)، پیش از آغاز یک هفته پرتنش در اقتصاد کلان، همسو با یکدیگر به سمت سناریوی نزولی متمایل هستند. خط گردن 57,750 دلاری اکنون مرز باریک میان یک عقبنشینی عادی در ماه اوت و یک سقوط آزاد 14 درصدی به سمت کانال 50,000 دلاری است.
جمعبندی؛ آیا باید برای یک سقوط بزرگ آماده شویم؟
در نهایت، تحلیل رفتار قیمت و دادههای درون زنجیرهای نشان میدهد که بیت کوین در یک موقعیت بسیار حساس و شکننده قرار دارد. فروشهای هماهنگ نهنگها و هولدرهای بلندمدت در کنار سایه سنگین فاندامنتالهای کلان اقتصادی مانند گزارش مشاغل آمریکا و نشست جکسون هول، پتانسیل این را دارند که قیمت را به سمت اهداف پایینتر سوق دهند.
سرمایهگذاران و معاملهگران در این مقطع باید با احتیاط کامل رفتار کنند. حفظ سطوح حمایتی کلیدی به ویژه منطقه 57,750 دلار اهمیت حیاتی دارد. بازنگری در استراتژیهای معاملاتی، مدیریت ریسک دقیق و عدم ورود به معاملات اهرمی پرخطر در این هفته پرنوسان، توصیههای اصلی برای مواجهه با طوفان احتمالی ماه اوت هستند