مفهوم: اهرم (Leverage) به شما اجازه میدهد با سرمایه کمتر، حجم معامله بزرگتری کنترل کنید؛ بروکر یا صرافی باقی مبلغ را بهصورت وام در اختیارتان میگذارد. اهرم بالا یعنی نسبت وام به سرمایه شخصی زیاد است و هر واحد سرمایه، حجم معامله بسیار بزرگتری ایجاد میکند، در حالی که اهرم پایین یعنی این نسبت کوچک است و بیشتر معامله با سرمایه واقعی خودتان انجام میشود.
چرا مهم است: اهرم یک ابزار دولبه است و هر دو سود و زیان را به یک نسبت بزرگ میکند، نه فقط سود را. با اهرم بالا، یک نوسان کوچک قیمت میتواند بخش قابلتوجهی از سرمایه را از بین ببرد یا حساب را وارد مارجینکال کند. با اهرم پایین، فضای بیشتری برای تحمل نوسان دارید و فشار روانی معامله کمتر میشود، هرچند سود بالقوه هم کوچکتر میگردد.
نحوه استفاده: قبل از انتخاب اهرم، اول حد ضرر (Stop Loss) و درصد ریسک قابل قبول در هر معامله را مشخص کنید، سپس اهرم را طوری تنظیم کنید که با رسیدن قیمت به حد ضرر، زیان از همان درصد از پیش تعیینشده فراتر نرود. هرچه استراتژی کوتاهمدتتر و بازار پرنوسانتر باشد، اهرم پایینتر منطقیتر است؛ برای پوزیشنهای بلندمدتتر با تحلیل قویتر، میتوان اهرم را کمی افزایش داد، اما همیشه در چارچوب مدیریت سرمایه سختگیرانه.
مثال: معاملهگری را در نظر بگیرید که با اهرم بالا وارد پوزیشن میشود و حد ضرر خود را رعایت نمیکند؛ یک نوسان معمولی بازار کافی است تا بخش زیادی از سرمایهاش از بین برود. همان معاملهگر اگر با اهرم پایینتر و حجمی متناسب با سرمایهاش وارد شده بود، همان نوسان فقط زیانی جزئی و قابل جبران ایجاد میکرد. نتیجه: اهرم را متناسب با حد ضرر و تحمل ریسک خود انتخاب کنید، نه بر اساس طمع به سود بزرگ.
این خبر ترجمه و بازنویسی گزارشی از tradeyar با عنوان اصلی «تفاوت اهرم بالا و پایین: کدام را انتخاب کنیم؟» است. تحلیل و جمعبندی فارسی از تریدیار است.