مفهوم: اهرم (Leverage) ابزاری است که به معاملهگر اجازه میدهد با سرمایهای کمتر از ارزش واقعی معامله، وارد پوزیشنی بزرگتر شود. در اهرم پایین، نسبت سرمایهٔ واقعی به حجم معامله بیشتر است و نوسانات بازار کمتر روی حساب احساس میشود؛ در اهرم بالا، با سرمایهٔ کم، حجم بسیار بزرگتری کنترل میشود و کوچکترین نوسان قیمت، تأثیر بزرگی روی موجودی حساب میگذارد.
چرا مهم است: خیلی از تازهکارها اهرم را فقط ابزار «سود بیشتر» میبینند، در حالیکه اهرم دوطرفه است و زیان را هم به همان نسبت بزرگ میکند. انتخاب اهرم نامتناسب با سرمایه و تحمل ریسک، یکی از رایجترین دلایل از دست رفتن سریع حسابهای معاملاتی است، نه لزوماً اشتباه در تحلیل بازار.
نحوه استفاده: قبل از انتخاب اهرم، ابتدا حد ضرر (Stop Loss) را روی نمودار مشخص کنید و ببینید با آن حد ضرر، چه بخشی از سرمایه در معرض ریسک قرار میگیرد. سپس حجم معامله و اهرم را طوری تنظیم کنید که فاصلهٔ قیمتی تا حد ضرر، به یک ریسک قابلتحمل تبدیل شود، نه برعکس. یعنی اول ریسک تعیین میشود، بعد اهرم متناسب با آن انتخاب میشود؛ هرگز اهرم را اول انتخاب نکنید و بعد حجم را با آن هماهنگ نکنید.
مثال: فرض کنید تحلیل شما روی یک جفتارز، حد ضرر مشخصی در فاصلهای معین از نقطهٔ ورود دارد. اگر با اهرم بالا حجم زیادی باز کنید، همان فاصلهٔ حد ضرر معادل بخش بزرگی از سرمایهتان میشود و فشار روانی معامله بالا میرود. اما اگر حجم را بر اساس همان حد ضرر و با اهرم پایینتر تنظیم کنید، نوسان طبیعی بازار حساب شما را سریع درگیر مارجین کال نمیکند و میتوانید با آرامش بیشتری منتظر رسیدن قیمت به هدف بمانید.
این خبر ترجمه و بازنویسی گزارشی از tradeyar با عنوان اصلی «تفاوت اهرم بالا و پایین؛ کدام را انتخاب کنیم؟» است. تحلیل و جمعبندی فارسی از تریدیار است.