محاسبه Position Size: چقدر وارد یک معامله شویم؟

مفهوم: Position Size یعنی حجم یا مقدار دارایی‌ای که در یک معامله وارد می‌کنید. این عدد نباید بر اساس دلبستگی، هیجان یا حدس تعیین شود، بلکه باید از یک فرمول مشخص و مبتنی بر ریسک به‌دست بیاید.

چرا مهم است: بزرگ‌ترین دلیل از دست رفتن سرمایه در بازارهای مالی، تحلیل غلط نیست؛ حجم نامناسب معامله است. حتی با تحلیل درست، اگر حجم معامله بیش از حد بزرگ باشد، چند ضرر متوالی می‌تواند کل سرمایه را نابود کند. Position Size درست، ریسک هر معامله را به بخش کوچک و کنترل‌شده‌ای از کل سرمایه محدود می‌کند و اجازه می‌دهد معامله‌گر با خطای طبیعی بازار زنده بماند.

نحوه استفاده: فرمول پایه این‌گونه است:

حجم معامله = (سرمایه کل × درصد ریسک مجاز در هر معامله) ÷ (فاصله قیمت ورود تا حد ضرر)

سه ورودی لازم دارید: 1) کل سرمایه حساب، 2) درصدی از سرمایه که حاضرید در یک معامله از دست بدهید (معمولاً بین یک تا دو درصد)، 3) فاصله قیمتی بین نقطه ورود و حد ضرر که از تحلیل تکنیکال به‌دست می‌آید، نه به‌صورت دلخواه.

مثال: فرض کنید سرمایه حساب شما 100 میلیون تومان است و تصمیم دارید در هر معامله حداکثر یک درصد سرمایه، یعنی یک میلیون تومان، ریسک کنید. قیمت ورود به یک سهم 1000 تومان و حد ضرر 950 تومان است، یعنی فاصله ریسک برابر 50 تومان به ازای هر سهم. با تقسیم یک میلیون تومان بر 50 تومان، حجم مجاز معامله برابر 20 هزار سهم خواهد بود. حالا اگر همین معامله به حد ضرر بخورد، دقیقاً یک میلیون تومان یعنی همان یک درصد از پیش تعیین‌شده را از دست می‌دهید، نه بیشتر.