مفهوم: حد ضرر یا Stop Loss سطحی از قیمت است که در آن معامله بهصورت خودکار بسته میشود تا از زیان بیشتر جلوگیری شود. این ابزار مرز بین یک اشتباه قابلکنترل و یک ضرر فاجعهبار را مشخص میکند.
چرا مهم است: بازار همیشه طبق تحلیل ما حرکت نمیکند. بدون حد ضرر، معاملهگر تحت فشار روانی تصمیم میگیرد و معمولاً دیرتر از موعد از معامله خارج میشود یا اصلاً خارج نمیشود، به این امید که قیمت برگردد. حد ضرر این تصمیم را از قبل و بدون دخالت احساسات میگیرد.
نحوه استفاده: حد ضرر را هرگز بر اساس میزان پولی که حاضرید از دست بدهید تعیین نکنید؛ بلکه آن را بر اساس ساختار تکنیکال قیمت بگذارید. یعنی جایی که اگر قیمت به آن برسد، فرضیهٔ تحلیلی شما نقض شده است. معمولاً این نقطه پشت یک سطح حمایت یا مقاومت مهم، زیر یک کف قیمتی اخیر، یا خارج از محدودهٔ نوسان طبیعی دارایی قرار میگیرد. همچنین باید فاصلهٔ حد ضرر تا نقطهٔ ورود را با هدف سود مقایسه کرد تا نسبت ریسک به ریوارد منطقی باشد؛ اگر این نسبت نامناسب است، بهتر است اصلاً وارد معامله نشوید نه اینکه حد ضرر را تنگتر کنید.
مثال: فرض کنید سهمی در حال شکلگیری یک کف قیمتی مشخص است و شما بر اساس بازگشت از آن کف وارد معامله خرید میشوید. منطقیترین محل حد ضرر، کمی پایینتر از همان کف قیمتی است؛ چون اگر قیمت آن سطح را از دست بدهد، دلیل اصلی ورود شما (بازگشت از کف) دیگر معتبر نیست. در این حالت حد ضرر نه بر اساس ترس، بلکه بر اساس منطق ساختار قیمت تعیین شده است.
این خبر ترجمه و بازنویسی گزارشی از tradeyar با عنوان اصلی «چگونه حد ضرر (Stop Loss) را درست تنظیم کنیم؟» است. تحلیل و جمعبندی فارسی از تریدیار است.