استراتژی تریدرهای بیت‌کوین و اتر پیش از انتشار داده CPI آمریکا

با نزدیک شدن به انتشار داده شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) آمریکا، تریدرهای بازار ارزهای دیجیتال موضع‌گیری‌های محتاطانه‌ای اتخاذ کرده‌اند. این داده اقتصادی به دلیل تأثیر مستقیم بر انتظارات نرخ بهره فدرال رزرو، به‌عنوان یک رویداد «باینری» یا دو حالته تلقی می‌شود؛ یعنی خروجی آن می‌تواند بازار را به‌شدت به یکی از دو سمت صعود یا نزول هدایت کند. بر اساس گزارش کوین‌دسک، تریدرهای آپشن بیت‌کوین و اتریوم فعالیت چشمگیری پیش از این رویداد داشته‌اند. موقعیت‌های خرید آپشن (straddle و strangle) که روی نوسان هر دو جهت شرط‌بندی می‌کنند، افزایش یافته است؛ نشانه‌ای که بازار آماده یک حرکت بزرگ است اما جهت آن نامشخص است. نوسان ضمنی (implied volatility) برای سررسیدهای کوتاه‌مدت قابل توجه بوده و نشان‌دهنده قیمت‌گذاری ریسک رویداد توسط بازارسازان است. تریدرهای اسپات نیز رفتار دوگانه‌ای نشان داده‌اند: گروهی از معامله‌گران که انتظار کاهش تورم بیشتر از پیش‌بینی را دارند، موقعیت‌های خرید اهرمی گرفته‌اند، در حالی که محافظه‌کاران با کاهش اهرم، ریسک پورتفولیوی خود را مدیریت کرده‌اند. بازار فیوچرز نیز نشان‌دهنده این دوگانگی است؛ نرخ فاندینگ در محدوده خنثی باقی مانده که نشان‌دهنده عدم قطعیت کلی بازار است. اهمیت این CPI از آنجا ناشی می‌شود که یک عدد کمتر از انتظار می‌تواند موج خریدی قدرتمند ایجاد کند چراکه احتمال کاهش زودتر نرخ بهره را تقویت می‌کند. برعکس، اگر تورم بالاتر از انتظار باشد، فدرال رزرو مجبور به حفظ نرخ‌های بالا خواهد بود و فشار فروش در بازار کریپتو افزایش خواهد یافت. در نتیجه، برای تریدر فارسی‌زبان مدیریت حجم پوزیشن و استفاده از حد ضرر مناسب پیش از این انتشار داده ضروری است.