ارزش سهام شرکت پالانتیر تکنولوژی (Palantir Technologies) روز سهشنبه 30 درصد جهش یافت. این افزایش شدید باعث شد تا 3 میلیارد دلار از سودهای دفتری فروشندگان استقراضی در سال 2026 از بین برود.
به گزارش و به گفته شرکت S3 Partners LLC، این رشد بهترین عملکرد یکروزه پالانتیر را در دو سال اخیر رقم زد. فروشندگان استقراضی پیش از آنکه اخبار درآمدهای روز دوشنبه روند را معکوس کند، 2.7 میلیارد دلار سود دفتری (سود محققنشده) به دست آورده بودند.
عملکرد بهتر از انتظار، خرسها را غافلگیر کرد
این چرخش روند به دنبال ارتقای پیشبینیهای مالی کل سال شرکت در روز دوشنبه رخ داد که از برآوردهای والاستریت برای درآمد و سود فراتر رفت. فروشندگان استقراضی که پیش از این از روند کند و نزولی سهام پالانتیر سود برده بودند، شاهد نابودی این سودها در تنها یک جلسه معاملاتی بودند.
در همین حال، مایکل بوری (Michael Burry)، سرمایهگذار معروف، در ماه نوامبر از موقعیت نزولی خود روی سهام پالانتیر پرده برداشته بود. شرط استقراضی او به شروع افت قبلی این سهام کمک کرد. او بعداً در خبرنامهای در ماه ژوئن اعلام کرد که نیمی از آن موقعیت را پوشش داده است.
با این وجود، سهام پالانتیر همچنان در سال 2026 با افت 10 درصدی معامله میشود و در مسیر ثبت بدترین سال خود از 2022 قرار دارد. افت قبلی سهام به دنبال ماهها نگرانی پیرامون قراردادهای بخش دولتی این شرکت اتفاق افتاده بود.
پالانتیر هنوز ریسکهایی به همراه دارد
برخی از تحلیلگران همچنان ریسکهایی را در ارزشگذاری پالانتیر مشاهده میکنند. این سهام با نسبت قیمت به درآمد پیشرو (Forward P/E) بیش از 83 برابر معامله میشود. مؤسسه جفریز (Jefferies) رتبه عملکرد ضعیفتر از بازار (Underperform) را برای این سهم حفظ کرد و معتقد است نسبت ریسک به ریوارد در سایر شرکتهای نرمافزاری مرتبط با هوش مصنوعی، از جمله مایکروسافت و آمازون، بهتر است.
در مقابل، برد زلنیک (Brad Zelnick)، تحلیلگر دویچه بانک (Deutsche Bank)، دیدگاه کاملاً مخالفی داشت. او رتبه سهام پالانتیر را از «نگهداری» به «خرید» ارتقا داد و ضمن حفظ قیمت هدف 200 دلاری، به دومین سهماهه متوالیِ فراتر رفتن از پیشبینیها و ارتقای برآوردهای این شرکت اشاره کرد.
الکس کارپ، مدیرعامل پالانتیر، در جلسه اعلام درآمد به یکی از نگرانیهای همیشگی پاسخ داد. او تقاضای بخش تجاری برای ابزارهای تجزیه و تحلیل دادههای پالانتیر را «فرازمینی» توصیف کرد. این اظهارنظر، ترس از اینکه توسعهدهندگان رقیب در حوزه هوش مصنوعی بتوانند سهم بازار نرمافزاری آن را کاهش دهند، کم کرد.
در حال حاضر نزدیک به 70 درصد از تحلیلگرانی که پالانتیر را پوشش میدهند، به این سهام رتبه «خرید» دادهاند. بنابراین، تداوم قدرت این روند صعودی احتمالاً به این بستگی خواهد داشت که آیا تقاضای تجاری میتواند همچنان قیمت پریمیوم سهام پالانتیر را توجیه کند یا خیر