نگرانیهای تازه در مورد دلار باعث شد تا رابرت کیوساکی، نویسنده کتاب مشهور «پدر پولدار، پدر بیپول»، پس از توصیف بازخرید گسترده بدهیهای خزانهداری آمریکا به عنوان تسهیل کمی (QE)، بار دیگر از داراییهای کمیاب حمایت کند.
او در پستی در شبکه اجتماعی ایکس (X) در تاریخ 22 اوت، این تغییر سیاست را به خطرات تورمی مرتبط دانست و از دنبالکنندگانش خواست تا روی بیتکوین، طلا، نقره و برخی املاک و مستغلات تمرکز کنند. کیوساکی در این باره نوشت:
چاپ دلارهای جعلیِ بیشتر.
تصمیم خزانهداری، حجم عملیات بازخرید با هدف حمایت از نقدینگی در اوراق بهادار اسمی با سررسیدهای 10 تا 20 ساله و 20 تا 30 ساله را افزایش میدهد. بر اساس بیانیه 19 اوت این نهاد در خصوص گسترش بازخریدهای بلندمدت، حجم هر یک از این عملیاتها از 2 میلیارد دلار به حداقل 4 میلیارد دلار افزایش یافته است که از 9 سپتامبر تا 4 نوامبر اجرایی خواهد شد. کیوساکی در واکنش به این موضوع گفت:
خزانهداری آمریکا دور دیگری از QE (تسهیل کمی) را اعلام کرد که در واقع به معنای چاپ دلارهای جعلی است.
پیش از این اعلامیه، بازده اوراق بلندمدت به شدت افزایش یافته بود؛ به طوری که بازده اوراق 30 ساله خزانهداری در 18 اوت به 5.34 درصد رسید که بالاترین میزان در 19 سال گذشته به شمار میرفت. پس از اینکه خزانهداری از عملیات گستردهتر خود پردهبرداری کرد، این نرخ به 5.184 درصد کاهش یافت.
اگرچه هر دو برنامه شامل اوراق بهادار دولتی هستند، اما بازخرید خزانهداری و تسهیل کمی از طریق نهادهای متفاوتی عمل میکنند و اهداف اعلامشده متفاوتی نیز دارند. خزانهداری بودجه این بازخریدها را از محل درآمدهای حاصل از فروش بدهی و پول نقدی که از قبل در صندوق عمومی خود نگهداری میشود تامین میکند؛ در نتیجه، یک اوراق بهادار صرفاً جایگزین اوراق دیگری میشود و پول جدیدی وارد چرخه اقتصادی نمیگردد.
در مقابل، تسهیل کمی (QE) به خریدهای مقیاسبزرگ داراییها اشاره دارد که توسط بانک مرکزی به عنوان یک ابزار سیاست پولی به کار گرفته میشود. اقدام فعلی خزانهداری به خودی خود به معنای برنامه QE فدرال رزرو نیست.
کیوساکی همچنین افت شاخص دلار آمریکا (DXY) را به عنوان سندی ارائه کرد که نشان میدهد تورم شتاب خواهد گرفت و قدرت خرید پساندازکنندگانی که پول نقد نگه میدارند، از بین خواهد رفت. به گفته او:
شاخص DXY (شاخص قدرت خرید دلار) در حال سقوط است که به معنای اوجگیری تورم است… و این یعنی کسانی که دلارهای جعلی پسانداز میکنند، بزرگترین بازندهها هستند.
البته این کلمات بازتاب ارزیابی شخصی اوست و یک اندازهگیری مستقیم از تورم مصرفکننده محسوب نمیشود.
شاخص DXY ارزش دلار را در برابر شش ارز خارجی که یورو بیشترین وزن را در آن دارد، میسنجد و مستقیماً قدرت خرید دلار در داخل ایالات متحده را ردیابی نمیکند. با ضعیف شدن دلار و رشد قیمت داراییهای کمیاب، اطلاعیه خزانهداری به بحثهای مجدد درباره کاهش ارزش پول دامن زد. با این حال، کاهش DXY به طور خودکار منجر به افزایش متناسب در قیمتهای مصرفکننده نمیشود.
این نویسنده مالی، آموزش را با توانایی شناسایی داراییهایی مرتبط دانست که ممکن است در دورههای تورمی ارزش خود را حفظ کرده یا افزایش دهند. او توصیه کرد:
واقعیت این است که سرمایهگذارانِ آموزشدیدهای که در داراییهایی با ارزشِ رو به رشد مانند طلا، نقره، بیتکوین و برخی املاک سرمایهگذاری میکنند، ثروتمندتر میشوند… در حالی که افرادی که از نظر مالی آموزش ندیدهاند و در داراییهای جعلی سرمایهگذاری میکنند، فقیرتر میشوند.
پیش از اینکه کیوساکی این هشدار را صادر کند، بدهی فدرال از مرز 40 تریلیون دلار گذشت، که به نگرانیهای او در مورد استقراضهای دولتی زمینه بیشتری بخشید. بر اساس دادههای خزانهداری، کل بدهی عمومی معوق تا تاریخ 20 اوت تقریباً 40.03 تریلیون دلار بود که شامل 32.28 تریلیون دلار بدهی در دست عموم و 7.75 تریلیون دلار بدهیهای دروندولتی میشود.
چند روز پیش از آن نیز، کیوساکی پیشبینیهایی مبنی بر رسیدن قیمت طلا به 10,000 دلار و نقره به 200 دلار را برجسته کرده بود و نقره را به عنوان انتخاب ارجح خود برای ماه اوت معرفی کرد.
این پیام جدید، در ادامه استدلالهای طولانیمدت کیوساکی است مبنی بر اینکه بدهیهای دولتی، ضعف ارزش پول ملی و تورم، پساندازهای مرسوم و سنتی را تهدید میکنند. در ماه ژوئیه، او هشدار داد که یک رکود جهانی میتواند اقتصاد بسیاری از مردم را نابود کند، در حالی که به کسانی که برای این اختلالات شدید بازار آماده شدهاند، پاداش خواهد داد. او در هشدارهای خود پیرامون سقوط بازار، بیثباتی مالی را به بدهی ایالات متحده و تضعیف اوراق قرضه مرتبط دانسته است؛ اگرچه توصیف اقتصاد آمریکا به عنوان یک اقتصاد «ورشکسته» صرفاً دیدگاه شخصی او بود.
بیتکوین در کنار طلا و نقره (با وجود نوسانات قابلتوجه در هر سه دارایی)، همچنان عنصر مرکزی در استراتژی کیوساکی برای مقابله با این خطرات است. دیدگاه صعودی او نسبت به بیتکوین در بحبوحه هشدارهای تورمی، افزایش بدهی ملی و خلق احتمالی پول را با تضعیف ارزهای فیات (بدون پشتوانه) مرتبط میداند. البته باید توجه داشت که این شرایط تضمین نمیکنند که یک داراییِ خاص قطعاً افزایش قیمت خواهد داشت یا لزوماً قدرت خرید را حفظ میکند.
نویسنده کتاب پدر پولدار، پدر بیپول در پایان پیام 22 اوت خود، مجدداً به موضوع آموزش مالی بازگشت و استدلال کرد که هزینه اصلی، زمان یا پولی نیست که صرف یادگیری در مورد سرمایهگذاری میشود، بلکه سودهای احتمالی است که مردم با ناتوانی در تشخیص فرصتهای مالی از دست میدهند.