برای معامله فیوچرز در ال بانک (LBank) ابتدا تتر را از کیف پول اسپات به حساب فیوچرز منتقل کنید، قرارداد دائمی تتری (مثلاً BTCUSDT) را باز کنید، حالت مارجین را روی ایزوله و اهرم را بر اساس فاصلهٔ حد ضرر تنظیم کنید، با سفارش لیمیت یا مارکت وارد شوید و همان لحظه حد ضرر و حد سود را روی خود صرافی ثبت کنید. اگر فقط یک جمله از این صفحه یادتان بماند، این باشد: پوزیشن فیوچرز بدون حد ضرر ثبت‌شده روی صرافی، باز نکنید.
فیوچرز با اهرم میتواند کل مارجین پوزیشن را در چند دقیقه از بین ببرد. این صفحه آموزش است، نه توصیهٔ سرمایه‌گذاری. افشای ریسک را بخوانید.
فیوچرز ال بانک در یک نگاه
بر اساس دادهٔ رسمی API فیوچرز LBank و راهنمای رسمی صرافی در مهر 1405:
| موضوع | مقدار | توضیح |
|---|---|---|
| نوع قرارداد | دائمی تتری (USDT-M) | بدون تاریخ سررسید؛ با نرخ فاندینگ |
| تعداد قراردادها | 833 | در API عمومی در 12 مهر 1405 |
| سقف اهرم | BTC و ETH: 200؛ SOL: 100؛ XRP و DOGE: 75؛ بیشتر نمادها: 50 یا 20 | سقف هر نماد جداست |
| حداقل ارزش سفارش | BTCUSDT: 1 تتر؛ بیشتر نمادها: 5 تتر | از API رسمی |
| سقف فاصلهٔ قیمت لیمیت | BTC و ETH: 5%؛ بیشتر نمادها: 20% | سفارش لیمیت دورتر از این بازه پذیرفته نمی‌شود |
| حالت مارجین | ایزوله و کراس | قابل انتخاب برای هر نماد |
| کارمزد پایه | میکر 0.02%، تیکر 0.06% | راهنمای کارمزد فیوچرز |
صفحهٔ قوانین معاملات اسپات و فیوچرز LBank هم بازهٔ کارمزد فیوچرز را میکر 0 تا 0.02% و تیکر 0 تا 0.1% بسته به نماد آورده است. این اعداد عوض می‌شوند؛ نرخ نماد خود را قبل از معامله در صفحهٔ اطلاعات قرارداد ببینید.
قبل از اولین معامله: چهار مفهوم
اگر این چهار مفهوم را نمی‌شناسید، اول درس مربوط را بخوانید. هر کدام کمتر از ده دقیقه است.
- اهرم: اهرم 10 یعنی با 10 تتر مارجین، پوزیشن 100 تتری باز می‌کنید. سود و ضرر به اندازهٔ پوزیشن 100 تتری است. اهرم در فیوچرز.
- مارجین ایزوله و کراس: در ایزوله، حداکثر ضرر هر پوزیشن همان مارجینی است که برایش گذاشته‌اید. در کراس، کل موجودی فیوچرز پشت همهٔ پوزیشنهاست. مارجین متقاطع و ایزوله و حالت‌های مارجین در پرپ.
- قیمت مارک و لیکویید شدن: صرافی معمولاً با قیمت مارک تصمیم میگیرد پوزیشن را ببندد، نه با آخرین معامله. Mark Price و Index Price.
- نرخ فاندینگ: در قرارداد دائمی، هر چند ساعت یک بار بین لانگ‌ها و شورت‌ها مبلغی جابه‌جا میشود. نرخ تأمین. نرخ‌های لحظهای را در ابزار فاندینگ ببینید.
مرحله‌به‌مرحله: اولین معامله فیوچرز در ال بانک
1. انتقال تتر به حساب فیوچرز
موجودی اسپات و فیوچرز در LBank جداست. بعد از واریز تتر:
- به بخش Assets بروید و Transfer را بزنید.
- مبدأ را Spot و مقصد را حساب فیوچرز (Futures یا Contract) انتخاب کنید.
- USDT و مبلغ را وارد کنید و تأیید کنید. انتقال داخلی کارمزد شبکه ندارد و معمولاً فوری است.
اگر هنوز تتر را به LBank نرسانده‌اید، کارمزد، واریز و برداشت تتر در ال بانک را ببینید.
2. انتخاب قرارداد
در منوی Futures، قراردادهای دائمی تتری را باز کنید و نماد را جست‌وجو کنید، مثلاً BTCUSDT. قبل از هر چیز، اطلاعات قرارداد را ببینید: سقف اهرم، حداقل سفارش و نرخ فاندینگ فعلی.
3. تنظیم حالت مارجین
حالت مارجین را روی Isolated بگذارید. این تنظیم معمولاً برای هر نماد جداست و وقتی پوزیشن یا سفارش باز روی آن نماد دارید، قابل تغییر نیست. پس قبل از سفارش انجامش دهید.
4. تنظیم اهرم
اهرم را از سقف انتخاب نکنید؛ از حد ضرر به عقب حساب کنید. قاعدهٔ ساده:
- ریسک هر معامله را به تتر تعیین کنید (مثلاً 1 تا 2 درصد کل حساب).
- فاصلهٔ حد ضرر را به درصد حساب کنید (مثلاً 2%).
- اندازهٔ پوزیشن = ریسک ÷ فاصلهٔ حد ضرر. اهرم فقط تعیین می‌کند چه مقدار مارجین برای آن اندازه قفل شود.
مثال: حساب 500 تتری، ریسک 1% یعنی 5 تتر، حد ضرر 2% پایین‌تر از ورود. اندازهٔ پوزیشن 250 تتر میشود. با اهرم 5، مارجین 50 تتر لازم است. فاصلهٔ لیکویید در اهرم 5 خیلی دورتر از حد ضرر 2% است، که دقیقاً همان چیزی است که می‌خواهید. فرمول کامل در Position Sizing و ابزارش در ماشین حساب فیوچرز.
ماشینحساب پوزیشن فیوچرزاندازهٔ پوزیشن، حد ضرر و قیمت لیکوئید را پیش از باز کردن معامله حساب کنید.5. انتخاب نوع سفارش
| سفارش | کی استفاده کنیم | کارمزد |
|---|---|---|
| Limit (لیمیت) | وقتی قیمت ورود مشخص است و عجله ندارید | اگر بلافاصله پر نشود، میکر |
| Market (مارکت) | وقتی ورود فوری مهم‌تر از قیمت است | همیشه تیکر |
| Stop / Trigger (شرطی) | ورود بعد از شکست یک سطح، یا خروج اضطراری | معمولاً تیکر هنگام اجرا |
| TP/SL روی پوزیشن | حد سود و حد ضرر | هنگام اجرا تیکر |
تفاوت لیمیت و مارکت و اثرش روی کارمزد را در Limit vs Market و تیکر و میکر توضیح داده‌ایم. در سفارش مارکت روی نماد کم‌حجم، اسلیپیج را جدی بگیرید.
6. باز کردن پوزیشن
مقدار را وارد کنید (بسته به تنظیم پنل، به تعداد کوین یا به تتر)، و برای خرید Open Long و برای فروش Open Short را بزنید. قبل از تأیید، پنجرهٔ خلاصه را بخوانید: اندازهٔ پوزیشن، مارجین و قیمت تخمینی لیکویید.
7. ثبت حد ضرر و حد سود روی صرافی
دو راه دارید و هر دو روی خود صرافی ثبت می‌شوند:
- هنگام باز کردن سفارش: تیک TP/SL را بزنید و قیمت‌ها را وارد کنید.
- روی پوزیشن باز: در فهرست Positions، کنار پوزیشن گزینهٔ TP/SL را بزنید.
نوع قیمت ماشهٔ حد ضرر (Last Price یا Mark Price) را آگاهانه انتخاب کنید. Mark Price در برابر سایه‌های لحظهای مقاوم‌تر است؛ Last Price سریع‌تر واکنش می‌دهد. طراحی حد ضرر را ببینید.
8. مدیریت و بستن پوزیشن
- حد سود پله‌ای: به‌جای بستن کل پوزیشن در یک قیمت، بخشی را در هر هدف ببندید. اگر پنل اجازهٔ تعیین مقدار برای TP روی پوزیشن را می‌دهد، از آن استفاده کنید؛ وگرنه چند سفارش لیمیت کاهشی (Reduce-Only) در قیمت‌های هدف بگذارید. TP پلکانی.
- انتقال حد ضرر: بعد از رسیدن به هدف اول، بعضی تریدرها حد ضرر را به نقطهٔ ورود می‌برند. این کار ضرر را کم می‌کند ولی احتمال بیرون افتادن با نوسان عادی را بالا می‌برد. Trailing Stop را بخوانید.
- بستن دستی: دکمهٔ Close یا Market Close روی پوزیشن.
اجرای دستی سیگنال تریدیار در ال بانک
اعضای کانال VIP تریدیار سیگنال را با این اجزا می‌گیرند: جهت (لانگ یا شورت)، محدودهٔ ورود، حد ضرر و چند هدف سود. برای اجرای دستی:
- قبل از ورود، فاصلهٔ قیمت فعلی تا محدودهٔ ورود را ببینید. اگر قیمت از محدوده خیلی دور شده، دنبالش نکنید. ورود دیرهنگام نسبت سود به ضرر را خراب می‌کند. نسبت R:R.
- مارجین را ایزوله کنید و اهرم را تنظیم کنید. اهرم را با فرمول بالا و بر اساس حد ضرر سیگنال حساب کنید.
- با لیمیت یا مارکت وارد شوید.
- حد ضرر سیگنال را بلافاصله روی پوزیشن ثبت کنید. این مرحله را به بعد موکول نکنید.
- اهداف سود را پله‌ای بگذارید.
- معامله را ثبت کنید. در ژورنال معاملات قیمت ورود و خروج واقعی‌تان را بنویسید تا بعداً با کارنامهٔ سیگنال مقایسه کنید.
اگر نمی‌خواهید هر بار این مراحل را دستی انجام دهید، کپی ترید ال بانک با تریدیار همین کار را با تنظیمات ریسک خودتان روی حسابتان انجام می‌دهد. برای اعضای VIP که کلید API وصل کرده‌اند، زیر هر سیگنال دکمهٔ «باز کردن در LBank» هم هست که همان سیگنال را با یک تأیید باز می‌کند.
خواندن پنل پوزیشن
بعد از باز شدن پوزیشن، چند عدد در فهرست Positions نمایش داده میشود. معنی هر کدام را بدانید تا در لحظهٔ استرس تصمیم غلط نگیرید:
- Size یا اندازه: حجم پوزیشن به کوین یا تتر. این عدد ارزش اسمی است، نه مارجین.
- Entry Price: میانگین قیمت ورود. اگر سفارش در چند قیمت پر شده باشد، میانگین آن‌هاست.
- Mark Price: قیمت مرجع صرافی برای محاسبهٔ سود و ضرر شناور و لیکویید.
- Liq. Price: قیمت تخمینی لیکویید. حد ضرر شما باید همیشه قبل از این قیمت فعال شود؛ اگر نه، اهرم را کم یا مارجین را زیاد کنید.
- Margin: مارجین قفل‌شده برای پوزیشن. در ایزوله، حداکثر ضرر شما همین است.
- Unrealized PNL و ROE: سود و ضرر شناور. ROE درصد سود نسبت به مارجین است و با اهرم بزرگ میشود؛ ROE 50% با اهرم 50 یعنی فقط 1% حرکت قیمت. با دیدن ROE بزرگ هیجان‌زده نشوید و با ROE منفی بزرگ وحشت نکنید؛ به حد ضرر و برنامه نگاه کنید.
اگر در ایزوله مارجین اضافه کنید، قیمت لیکویید دورتر میشود ولی ضرر احتمالی بزرگ‌تر. اضافه کردن مارجین به پوزیشن ضررده، همان میانگین کم کردن با اسم دیگر است.
مثال عددی کارمزد و ضرر
فرض کنید با 20 تتر مارجین و اهرم 5، پوزیشن لانگ 100 تتری روی یک نماد باز می‌کنید و ورود و خروج هر دو مارکت است (تیکر 0.06%):
| مورد | محاسبه | مقدار |
|---|---|---|
| ارزش اسمی | 20 × 5 | 100 تتر |
| کارمزد ورود | 100 × 0.06% | 0.06 تتر |
| کارمزد خروج (تقریبی) | 100 × 0.06% | 0.06 تتر |
| اثر حرکت 1% خلاف جهت | 100 × 1% | 1 تتر ضرر، یعنی 5% مارجین |
| اثر حرکت 1% موافق | 100 × 1% | 1 تتر سود، منهای حدود 0.12 تتر کارمزد |
حالا همین را با اهرم 50 تصور کنید: ارزش اسمی 1000 تتر، کارمزد رفت‌وبرگشت حدود 1.2 تتر، و حرکت 1% خلاف جهت یعنی نصف مارجین. فاندینگ هم به این‌ها اضافه میشود. برای همین است که اهرم بالا، حتی با سیگنال خوب، حساب را فرسوده می‌کند.
اشتباه‌های رایج در فیوچرز ال بانک
- چک نکردن اهرم قبل از سفارش. اهرم برای هر نماد جدا ذخیره میشود و ممکن است از معاملهٔ قبلی روی عدد بالایی مانده باشد. قبل از هر سفارش نگاهش کنید.
- کراس بدون آگاهی. یک پوزیشن بد در کراس میتواند کل موجودی فیوچرز را ببرد.
- حد ضرر ذهنی. «اگر به فلان قیمت رسید می‌بندم» در بازار سریع کار نمی‌کند. حد ضرر باید روی صرافی باشد.
- میانگین کم کردن روی پوزیشن ضررده. اضافه کردن به پوزیشنی که خلاف شما رفته، ریسک را چند برابر می‌کند.
- انتقامی معامله کردن بعد از ضرر. Revenge Trading یکی از سریع‌ترین راه‌های صفر شدن حساب است.
- نادیده گرفتن فاندینگ در پوزیشن‌های چندروزه.
ابزارهای کمکی
- ماشین حساب فیوچرز: قیمت لیکویید، اندازهٔ پوزیشن و سود و ضرر.
- نرخ فاندینگ، لیکوییدیشن‌ها، نسبت لانگ به شورت و اوپن اینترست: داده‌های زندهٔ بازار فیوچرز.
- شبیه‌ساز معامله: تمرین بدون پول واقعی.
کارنامهٔ زندهٔ سیگنال‌های تریدیار، با ضررها:
ادامهٔ مسیر
پرسش‌های پرتکرار
حداقل سرمایه برای فیوچرز ال بانک چقدر است؟
طبق دادهٔ رسمی API صرافی در مهر 1405، حداقل ارزش هر سفارش برای BTCUSDT برابر 1 تتر و برای بیشتر نمادها 5 تتر است. اما معامله با این مبالغ فقط برای تمرین معنا دارد؛ کارمزد و فاصلهٔ حد ضرر روی حساب خیلی کوچک سنگین است.
در ال بانک ایزوله بهتر است یا کراس؟
برای بیشتر تریدرها، بهخصوص کسانی که سیگنال دنبال میکنند، ایزوله. در ایزوله ضرر هر پوزیشن به مارجین همان پوزیشن محدود است. در کراس، کل موجودی فیوچرز پشتوانهٔ پوزیشنهاست و یک معاملهٔ بد میتواند بقیه را هم درگیر کند.
سقف اهرم فیوچرز ال بانک چند است؟
در API رسمی صرافی در مهر 1405، سقف اهرم BTCUSDT و ETHUSDT برابر 200 بود و بیشتر قراردادها سقف 50 یا 20 داشتند. سقف بالا برای مدیریت ریسک ساخته نشده؛ اهرم را بر اساس فاصلهٔ حد ضرر انتخاب کنید، نه بر اساس سقف.
حد ضرر و حد سود در ال بانک روی صرافی ثبت میشود؟
بله. میتوانید TP/SL را هنگام باز کردن پوزیشن یا روی پوزیشن باز ثبت کنید و سفارش روی خود صرافی میماند، حتی اگر اپ را ببندید یا اینترنت قطع شود.
کارمزد فیوچرز ال بانک چطور حساب میشود؟
کارمزد = ارزش اسمی پوزیشن × نرخ کارمزد. ارزش اسمی یعنی مارجین ضرب در اهرم. برای مثال پوزیشن 100 تتری با نرخ تیکر 0.06% در ورود 0.06 تتر کارمزد دارد و در خروج هم تقریباً همین‌قدر.
چرا قیمت لیکویید من با قیمت آخرین معامله فرق دارد؟
صرافیهای فیوچرز برای لیکویید کردن معمولاً از قیمت مارک (Mark Price) استفاده میکنند، نه آخرین قیمت معامله. این کار جلوی لیکویید شدن با یک سایهٔ لحظهای را میگیرد. قیمت مارک را در پنل پوزیشن ببینید.
سیگنال تریدیار را چطور دستی در ال بانک اجرا کنم؟
مارجین ایزوله و اهرم پیشنهادی را تنظیم کنید، با سفارش لیمیت یا مارکت در محدودهٔ ورود وارد شوید، بلافاصله حد ضرر را روی پوزیشن ثبت کنید، و حد سود را پله‌ای با چند سفارش کاهشی بگذارید. مراحل کامل در همین صفحه آمده است.