آموزش فیوچرز اوربیت: سفارش، اهرم، ایزوله و حد ضرر

برای معامله در فیوچرز اوربیت، اول تتر را به حساب فیوچرز منتقل می‌کنید، نماد را انتخاب می‌کنید، حالت مارجین (ترجیحاً ایزوله) و اهرم را تنظیم می‌کنید، حجم را به تعداد قرارداد وارد می‌کنید و همان لحظهٔ ورود حد سود و حد ضرر (TP/SL) را روی خود صرافی ثبت می‌کنید. کارمزد بر اساس دادهٔ رسمی در مهر 1405 برای میکر 0.02% و برای تیکر 0.04% است. مهم‌ترین نکتهٔ این آموزش هم همین است: معامله‌ای که حد ضرر ثبت‌شده روی صرافی ندارد، معامله نیست؛ شرط‌بندی است.

این راهنما برای کسی است که سیگنال‌های کانال VIP تریدیار را دستی روی اوربیت اجرا می‌کند، یا می‌خواهد فیوچرز را از پایه یاد بگیرد. اگر هنوز حساب ندارید، اول ثبت نام صرافی اوربیت را ببینید.

فیوچرز چیست و در اوربیت چه نوعی هست؟

قرارداد آتی دائمی (Perpetual) به شما اجازه می‌دهد روی بالا رفتن (لانگ) یا پایین رفتن (شورت) قیمت یک کوین معامله کنید، بدون اینکه خود کوین را بخرید. تاریخ سررسید ندارد و قیمتش با سازوکار نرخ تأمین مالی (فاندینگ) به قیمت بازار نقدی نزدیک نگه داشته می‌شود. اگر این مفاهیم تازه‌اند، این درس‌ها را بخوانید:

• قرارداد دائمی Perpetual
• اهرم در فیوچرز: مفهوم و خطر
• نرخ تأمین Funding Rate
• Mark Price و Index Price

در اوربیت بازار اصلی، قراردادهای دائمی با تسویهٔ تتر (USDT-M) است. وقتی در مهر 1405 دادهٔ رسمی قراردادها را خواندیم، 753 قرارداد USDT-M فعال بود.

مشخصات کلیدی فیوچرز اوربیت

همهٔ این اعداد ممکن است تغییر کنند. مشخصات به‌روز هر نماد را در صفحهٔ اطلاعات قرارداد (Contract Details) در خود اوربیت ببینید.

قدم 1: انتقال تتر به حساب فیوچرز

در بیشتر صرافی‌ها، از جمله اوربیت، دارایی اسپات و فیوچرز در کیف‌های جدا نگه داشته می‌شود. تتری که واریز کرده‌اید معمولاً اول در کیف اسپات است.

1. از منوی دارایی‌ها (Assets) گزینهٔ انتقال (Transfer) را بزنید.
2. مبدأ را Spot و مقصد را Futures بگذارید.
3. ارز را USDT انتخاب کنید و مبلغ را وارد کنید.
4. تأیید کنید. انتقال داخلی کارمزد ندارد و آنی است.

توصیه: کل موجودی را به فیوچرز نبرید. فقط مقداری را منتقل کنید که برای معاملات فعلی لازم دارید.

قدم 2: ایزوله یا کراس؟

بالای فرم سفارش، حالت مارجین را می‌بینید. بر اساس دادهٔ رسمی قراردادها، اوربیت هر دو حالت را دارد.

پیشنهاد ما برای اجرای سیگنال: ایزوله. کپی‌ترید خودکار تریدیار هم به‌طور پیش‌فرض ایزوله باز می‌کند تا ریسک هر سیگنال جدا بماند. توضیح کامل در درس‌های مارجین متقاطع و ایزوله و حالت‌های مارجین در پرپ.

قدم 3: انتخاب اهرم

اهرم را با کلیک روی عدد اهرم کنار فرم سفارش تنظیم می‌کنید. سقف اهرم اوربیت بسیار بالاست، اما این عدد را باید از روی حد ضرر انتخاب کنید، نه از روی هیجان.

یک قاعدهٔ ساده: اگر فاصلهٔ ورود تا حد ضرر 2% است، با اهرم 50 حدود 2% حرکت خلاف جهت تقریباً کل مارجین را از بین می‌برد و قیمت لیکوئید ممکن است حتی پیش از حد ضرر شما برسد. اهرم باید آن‌قدر پایین باشد که قیمت لیکوئید با فاصلهٔ امن پشت حد ضرر باشد.

این جدول تقریبی است؛ قیمت لیکوئید واقعی به مارجین نگه‌داری، کارمزد و قیمت مارک بستگی دارد و صرافی آن را پیش از تأیید سفارش نشان می‌دهد. برای حساب دقیق از ماشین حساب فیوچرز استفاده کنید و درس تنظیم اهرم متناسب با ATR را بخوانید.

قدم 4: انواع سفارش در فیوچرز اوربیت

بر اساس صفحهٔ رسمی انواع سفارش اوربیت، این سفارش‌ها در دسترس است:

1. لیمیت (Limit): قیمت را خودتان تعیین می‌کنید و سفارش با همان قیمت یا بهتر پر می‌شود. گزینه‌های زمان اعتبار: GTC (تا لغو)، IOC (فوری یا لغو بخش پرنشده) و FOK (کامل یا هیچ).
2. مارکت (Market): فوری با بهترین قیمت موجود در دفتر سفارش پر می‌شود، ولی قیمت اجرا تضمین نیست.
3. تریگر لیمیت (Trigger Limit): وقتی قیمت مرجع به قیمت تریگر برسد، یک سفارش لیمیت ثبت می‌شود.
4. استاپ مارکت (Stop Market): وقتی قیمت به تریگر برسد، سفارش مارکت با حجم تعیین‌شده ثبت می‌شود.
5. تریلینگ استاپ (Trailing Stop): قیمت تریگر همراه با حرکت بازار جابه‌جا می‌شود تا بخشی از سود قفل شود. درس Trailing Stop.
6. Post Only: سفارشی که هرگز فوری پر نمی‌شود و همیشه میکر می‌ماند؛ برای کارمزد کمتر.
7. TP/SL: حد سود و ضرر که هنگام ورود یا روی پوزیشن باز ثبت می‌شود و با رسیدن قیمت، پوزیشن را با سفارش بستن مارکت می‌بندد.

برای فهم بهتر فرق لیمیت و مارکت و تأثیرش بر کارمزد، درس‌های Limit vs Market و تیکر و میکر را ببینید.

قدم 5: حجم سفارش به «قرارداد»

این جایی است که خیلی‌ها اشتباه می‌کنند. در اوربیت مقدار سفارش به تعداد قرارداد وارد می‌شود و هر قرارداد اندازهٔ ثابتی از کوین است. در دادهٔ رسمی مهر 1405، هر قرارداد BTC_USDT برابر 0.0001 بیت‌کوین بود.

مثال: اگر قیمت بیت‌کوین 60,000 دلار باشد، هر قرارداد BTC_USDT حدود 6 دلار ارزش دارد. پوزیشن 100 قراردادی یعنی حدود 600 دلار ارزش اسمی. با اهرم 10، مارجین لازم حدود 60 تتر است. (اعداد قیمت فرضی‌اند؛ فقط برای نشان دادن روش.)

اندازهٔ قرارداد برای هر نماد فرق دارد. پیش از اولین معامله روی یک نماد، صفحهٔ اطلاعات قرارداد آن را ببینید. معمولاً فرم سفارش می‌تواند معادل حجم را به کوین یا تتر هم نشان دهد؛ قبل از تأیید، این معادل را چک کنید.

حجم را از روی ریسک حساب کنید، نه از روی حس

روش درست:

1. تعیین کنید در این معامله حداکثر چند درصد کل سرمایه را ریسک می‌کنید (مثلاً 1%).
2. فاصلهٔ ورود تا حد ضرر را به درصد حساب کنید.
3. ارزش اسمی پوزیشن = مبلغ ریسک ÷ فاصلهٔ حد ضرر.
4. ارزش اسمی را به تعداد قرارداد تبدیل کنید.

مثال: سرمایه 200 تتر، ریسک 1% یعنی 2 تتر. فاصلهٔ حد ضرر 2%. ارزش اسمی = 2 ÷ 0.02 = 100 تتر. یعنی پوزیشن 100 تتری، با هر اهرمی که مارجین را تأمین کند. فرمول کامل در درس Position Sizing.

قدم 6: ثبت حد سود و حد ضرر روی صرافی

1. در فرم سفارش، گزینهٔ TP/SL را فعال کنید.
2. قیمت حد ضرر را دقیقاً همان سیگنال یا برنامهٔ خودتان وارد کنید.
3. حد سود را وارد کنید. اگر سیگنال چند پلهٔ سود دارد، می‌توانید بعد از ورود، برای بخش‌هایی از پوزیشن حد سود جدا بگذارید.
4. نوع قیمت تریگر (آخرین قیمت یا قیمت مارک) را بشناسید. قیمت مارک در برابر سایه‌های کوتاه مقاوم‌تر است.
5. سفارش را تأیید کنید و در بخش پوزیشن‌ها چک کنید TP/SL واقعاً ثبت شده باشد.

اگر پوزیشن را بدون TP/SL باز کردید، همان لحظه روی پوزیشن باز حد ضرر بگذارید. حد ضرری که فقط در ذهن شماست، وقتی اینترنت قطع شود یا خواب باشید، کار نمی‌کند. دربارهٔ طراحی حد ضرر و حد سود پلکانی: طراحی SL و TP پلکانی.

قدم 7: مدیریت و بستن پوزیشن

بعد از ورود، پوزیشن در تب Positions زیر چارت نمایش داده می‌شود: حجم، قیمت ورود، قیمت مارک، قیمت لیکوئید تخمینی، سود و زیان شناور و TP/SL ثبت‌شده. چند کار رایج:

1. بستن کامل: با دکمهٔ بستن مارکت (فوری) یا لیمیت (با قیمت دلخواه).
2. بستن بخشی: بخشی از حجم را ببندید تا سود قسمتی از پوزیشن قطعی شود. این همان منطق حد سود پلکانی است.
3. جابه‌جایی حد ضرر به نقطهٔ ورود: وقتی سیگنال اعلام کند، حد ضرر را به قیمت ورود (Break-even) ببرید. فقط به سمت کاهش ریسک، هرگز برعکس.
4. افزودن مارجین در ایزوله: این کار قیمت لیکوئید را دور می‌کند، اما در واقع ریسک را بیشتر می‌کند. اگر حد ضرر درست تعیین شده باشد، معمولاً لازم نیست.

کارمزد و فاندینگ را در محاسبه بیاورید

کارمزد فیوچرز روی ارزش اسمی پوزیشن گرفته می‌شود، نه روی مارجین. بر اساس دادهٔ رسمی در مهر 1405، اگر پوزیشن 1,000 تتری را با سفارش مارکت باز و با مارکت ببندید، کارمزد تیکر 0.04% دو بار حساب می‌شود: حدود 0.4 تتر برای ورود و 0.4 تتر برای خروج، یعنی حدود 0.8 تتر. اگر ورود را با سفارش لیمیت (میکر) انجام دهید، کارمزد ورود 0.02% یعنی حدود 0.2 تتر می‌شود. با اهرم بالا این اعداد نسبت به مارجین شما بزرگ‌اند: روی مارجین 20 تتری، 0.8 تتر یعنی 4% مارجین.

علاوه بر کارمزد، در قراردادهای دائمی هر چند ساعت یک بار فاندینگ بین لانگ‌ها و شورت‌ها رد و بدل می‌شود. اگر نرخ مثبت باشد، لانگ‌ها به شورت‌ها می‌پردازند و برعکس. نرخ‌های زندهٔ بازار را در صفحهٔ فاندینگ ببینید. جزئیات کارمزد و مثال‌های بیشتر در کارمزد، واریز و برداشت تتر در اوربیت.

اجرای یک سیگنال تریدیار روی اوربیت، از اول تا آخر

1. سیگنال در کانال VIP منتشر می‌شود: نماد، جهت، ناحیهٔ ورود، حد ضرر و پله‌های سود.
2. قیمت فعلی را با ناحیهٔ ورود مقایسه کنید. اگر قیمت خیلی از ناحیه دور شده، دنبالش ندوید.
3. حالت ایزوله را انتخاب کنید و اهرم را طوری بگذارید که قیمت لیکوئید پشت حد ضرر باشد.
4. حجم را با روش بالا از روی ریسک حساب کنید.
5. سفارش را با TP/SL ثبت کنید.
6. پیش از ورود، نرخ فاندینگ نماد را ببینید؛ اگر پوزیشن چند روز باز می‌ماند، فاندینگ هزینهٔ واقعی دارد.
7. بعد از بسته شدن، معامله را در ژورنال ثبت کنید.

نتیجهٔ همهٔ سیگنال‌ها، سودده و ضررده، در کارنامهٔ عمومی ثبت می‌شود:

اگر نمی‌خواهید هر سیگنال را دستی اجرا کنید، کپی‌ترید خودکار تریدیار امروز فقط روی ال بانک کار می‌کند. گزینه‌ها را در کپی ترید در اوربیت و آموزش فیوچرز ال بانک توضیح داده‌ایم.

پنج اشتباهی که بیشترین ضرر را می‌زند

1. بدون حد ضرر وارد شدن. یک حرکت شدید کافی است تا کل مارجین برود.
2. اهرم بالا با حجم بالا. اهرم و حجم با هم ریسک را می‌سازند؛ یکی را بالا ببرید، دیگری باید پایین بیاید.
3. جابه‌جا کردن حد ضرر به سمت ضرر بیشتر. این کار تقریباً همیشه ضرر را بزرگ‌تر می‌کند.
4. انتقامی معامله کردن بعد از ضرر. درس Revenge Trading.
5. کراس با کل موجودی. یک پوزیشن بد می‌تواند کل حساب را با خود ببرد.

داده‌های زنده‌ای که پیش از ورود ارزش نگاه کردن دارند: لیکوئیدیشن‌ها، نسبت لانگ به شورت و اوپن اینترست.

فیوچرز پرریسک است و ممکن است کل مارجین را از دست بدهید. هیچ سیگنالی سود تضمینی ندارد. افشای ریسک را بخوانید.